風(fēng)險補償金又可稱作風(fēng)險報酬或風(fēng)險價值，是投資人因承擔(dān)投資風(fēng)險而要求的超過貨幣時間價值的那部分額外報酬。

　　風(fēng)險補償金由三部分組成：一是由本級政府每年按注冊資金的3－5%補貼；二是免征擔(dān)保行業(yè)營業(yè)稅，以及征收擔(dān)保行業(yè)所得稅，財政次年全額列支，用于支持擔(dān)保機構(gòu)；三是擔(dān)保機構(gòu)其他業(yè)務(wù)收入，形成三位一體的擔(dān)保損失補充注入機制。

　　風(fēng)險價值是指在一定的持有期和給定的置信水平下，利率、匯率等市場風(fēng)險要素發(fā)生變化時可能對某項資金頭寸、資產(chǎn)組合或機構(gòu)造成的潛在最大損失。例如，在持有期為1天、置信水平為99%的情況下，若所計算的風(fēng)險價值為1萬美元，則表明該銀行的資產(chǎn)組合在1天中的損失有99%的可能性不會超過1萬美元。風(fēng)險價值通常是由銀行的市場風(fēng)險內(nèi)部定量管理模型來估算。常用的風(fēng)險價值模型技術(shù)主要有三種：方差-協(xié)方差法(Variance-Covariance Method)、歷史模擬法(Historical Simulation Method)和蒙特卡洛法(Monte Carlo Simulation Method)。風(fēng)險價值已成為計量市場風(fēng)險的主要指標(biāo)，也是銀行采用內(nèi)部模型計算市場風(fēng)險資本要求的主要依據(jù)。

　　市場風(fēng)險內(nèi)部模型的技術(shù)方法、假設(shè)前提和參數(shù)設(shè)置可以有多種選擇，在進(jìn)行內(nèi)部風(fēng)險管理時，銀行通常都根據(jù)本行的發(fā)展戰(zhàn)略、風(fēng)險管理目標(biāo)和業(yè)務(wù)復(fù)雜程度自行設(shè)定。只是對于市場風(fēng)險監(jiān)管資本的計算，巴塞爾委員會和大多數(shù)監(jiān)管當(dāng)局才做出了一些統(tǒng)一規(guī)定，目的是使不同銀行所計算的市場風(fēng)險監(jiān)管資本具有一致性和可比性，同時從審慎監(jiān)管的角度出發(fā)，對一些參數(shù)，如持有期做出了相對保守的規(guī)定。巴塞爾委員會在1996年的《資本協(xié)議市場風(fēng)險補充規(guī)定》中對市場風(fēng)險內(nèi)部模型主要提出了以下定量要求：置信水平采用99%的單尾置信區(qū)間；持有期為10個營業(yè)日；市場風(fēng)險要素價格的歷史觀測期至少為一年；至少每三個月更新一次數(shù)據(jù)。但是，在模型技術(shù)方面，巴塞爾委員會和各國監(jiān)管當(dāng)局均未做出硬性要求，允許銀行自行選擇三種常用模型技術(shù)中的任何一種。即使是對VaR模型參數(shù)設(shè)置做出的定量規(guī)定，也僅限于在計算市場風(fēng)險監(jiān)管資本時遵循，商業(yè)銀行實施內(nèi)部風(fēng)險管理完全可以選用不同的參數(shù)值。如巴塞爾委員會要求計算監(jiān)管資本應(yīng)采用99%的置信水平，而不少銀行在內(nèi)部管理時卻選用95%、97.5%的置信水平。此外，考慮到市場風(fēng)險內(nèi)部模型本身存在的一些缺陷，巴塞爾委員會要求在計算市場風(fēng)險監(jiān)管資本時，必須將計算出來的風(fēng)險價值乘以一個乘數(shù)因子(multiplication factor),使所得出的資本數(shù)額足以抵御市場發(fā)生不利變化可能對銀行造成的損失。乘數(shù)因子一般由各國監(jiān)管當(dāng)局根據(jù)其對銀行風(fēng)險管理體系質(zhì)量的評估自行確定，巴塞爾委員會規(guī)定該值不得低于3。