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2018公募業(yè)績出爐 債基股基冰火兩重天

2019-1-2 09:58| 發(fā)布者: 解剛| 查看: 900| 評論: 0|來自: 北京商報

  新年伊始,回首2018年,債市長牛帶來了債券型基金業(yè)績的普遍向好,平均收益超過了4%,在各大類型基金2018年的平均業(yè)績中居首位。對比之下,受A股市場持續(xù)低迷影響,主動管理類普通股票型基金和偏股混合型基金則虧損嚴(yán)重,產(chǎn)品凈值平均下跌超過23%。此外,貨幣基金實現(xiàn)全年平均3.55%的收益,而QDII基金和混合型基金則分別虧損7.98%和14.21%。

  數(shù)據(jù)顯示,截至2018年底,可統(tǒng)計的1642只債券型基金(份額分開計算下同)的平均收益為4.17%,其中,收益為正的有1382只,占總體數(shù)量的84.17%。42只產(chǎn)品2018年的凈值增長超過10%,而業(yè)績居首的諾安雙利更是實現(xiàn)了35.94%的全年收益。

  同期,A股的持續(xù)走低則使得普通股票型基金和偏股混合型基金表現(xiàn)不佳。數(shù)據(jù)顯示,截至2018年底,普通股票型基金平均收益為-24.46%,其中南方新興消費進(jìn)取領(lǐng)跌,虧損幅度達(dá)69.49%。值得一提的是,2018年僅有3只產(chǎn)品實現(xiàn)正收益,其中,建信穩(wěn)健以近5%的凈值增長成為該類型產(chǎn)品的業(yè)績冠軍,南方新興消費收益和金鷹信息產(chǎn)業(yè)A分別以4.7%和4.04%排在第二名和第三名。

  與股票基金類似的還有偏股混合基金,據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計,583只偏股混合型基金也在2018年全年出現(xiàn)高達(dá)23.94%的虧損,且僅有銀華消費A的收益為正,達(dá)到5.5%,其中567只產(chǎn)品的凈值跌幅超過10%。而偏債混合型基金則因持有債券比例相對較高,平均收益雖然仍處于虧損狀態(tài),但虧損幅度較偏股混合產(chǎn)品有明顯減少,2018年平均僅虧損0.26%,且業(yè)績?yōu)檎漠a(chǎn)品數(shù)量占同類型基金總數(shù)過半。從整體來看,混合型基金平均收益為-14.21%。

  在2018年前三季度處于業(yè)績前列的QDII基金,受四季度美股、新興市場以及原油等市場集體表現(xiàn)不佳的影響,大批產(chǎn)品業(yè)績回吐,截至2018年底,QDII基金的全年平均收益更是由三季度末的3.37%轉(zhuǎn)變?yōu)?7.98%。在市場分析人士看來,QDII基金整體收益短期內(nèi)快速變化與美股QDII及原油主題QDII在2018年四季度凈值大幅下跌不無關(guān)系。

  具體來看,數(shù)據(jù)顯示,截至三季度末,基金年內(nèi)收益排名前五的基金皆為原油QDII產(chǎn)品,分別是4只原油主題QDII和1只在三季度主投國際原油相關(guān)投資品種的商品類QDII基金,彼時5只產(chǎn)品的年內(nèi)收益皆在30%以上。然而,截至2018年底,5只QDII基金的凈值增長全部為負(fù),且跌幅都在14%左右。

  而多只以美股指數(shù)為投資標(biāo)的的QDII基金的年內(nèi)收益也從三季度末的超越20%,轉(zhuǎn)為年底收益僅剩個位數(shù),如廣發(fā)納斯達(dá)克100ETF就從26.19%跌至3.87%。國泰納斯達(dá)克100ETF也由24.99%的年內(nèi)高收益轉(zhuǎn)為3.23%,嘉實美國成長美元現(xiàn)匯更是由正轉(zhuǎn)負(fù),從三季度末的17.6%縮水至年底的-4.58%。

  此外,2018年備受投資者青睞的短債基金也實現(xiàn)全年平均5.11%的正收益,非貨幣ETF基金及ETF聯(lián)接基金則以平均-23.25%和-22.05%收官。而貨幣基金和另類投資基金則實現(xiàn)2018年全年平均3.55%和1.03%的正收益。


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