曾依靠《花千骨》同名手游創(chuàng)造首月流水近2億的天象互動如今尋尋覓覓又要回A股了。寧波富邦（600768）7月11日晚間公告，擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買天象互娛100%股權(quán)，支付現(xiàn)金購買天象互動100%股權(quán)，并募集配套資金，兩項標(biāo)的合計作價39億元。天象互動曾歷經(jīng)與金亞科技“牽手”無緣，轉(zhuǎn)投新三板無果，如今再次回A股，其身價也看漲。

　　寧波富邦“玩游戲”

　　根據(jù)方案，寧波富邦擬以18.57元/股的價格向何云鵬等人發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買天象互娛100%股權(quán)，交易作價37.5億元。其中現(xiàn)金支付16.57億元，發(fā)行股份約1.13億股。此外，寧波富邦擬現(xiàn)金支付1.5億元購買何云鵬等人所持天象互動100%股權(quán)，并向控股股東富邦控股、實際控制人之一宋漢平、富邦鼎鑫、富邦融匯、富邦德盛、華旗匯鼎、安信基金資管計劃、君煦基金發(fā)行股份募集配套資金不超過18.43億元，全部用于支付本次交易現(xiàn)金對價、發(fā)行費用及交易稅費，發(fā)行價格為18.57元/股，合計約發(fā)行9923.53萬股。上述購買資產(chǎn)與發(fā)行股份募集配套資金互為前提。

　　寧波富邦原主營業(yè)務(wù)屬于有色金屬壓延加工行業(yè)，行業(yè)整體呈下滑趨勢。2015年原材料鋁錠價格暴跌，導(dǎo)致鋁錠銷售價格與采購價格倒掛，寧波富邦主營業(yè)務(wù)虧損嚴重。2013年至2015年，寧波富邦實現(xiàn)凈利潤分別為-3805.63萬元、260.06萬元、-5276.92萬元。今年一季度，公司續(xù)虧1060.05萬元，因行業(yè)下游市場持續(xù)低迷，公司預(yù)計今年中期業(yè)績將繼續(xù)虧損。

　　本次收購?fù)瓿珊螅瑢幉ǜ话顚⒃趥鹘y(tǒng)鋁型材加工和銷售基礎(chǔ)上，新增移動網(wǎng)絡(luò)游戲的研發(fā)、發(fā)行、運營和孵化業(yè)務(wù)。交易標(biāo)的之一天象互娛是集自主研發(fā)、代理發(fā)行、IP授權(quán)為一體的移動網(wǎng)絡(luò)游戲開發(fā)商與運營商，自公司成立以來，已自研、代理過《熱血精靈王》、《三國威力加強版》、《趙云戰(zhàn)紀(jì)》、《賽爾號超級英雄》等多款手游產(chǎn)品。

　　2015年天象互娛與天象互動未經(jīng)審計的凈利潤分別為5804.7萬元、1.33億元。交易對方承諾，天象互娛2016年~2018年實現(xiàn)的歸屬于母公司所有者的凈利潤分別不低于3億元、3.6億元、4.32億元。

　　交易標(biāo)的估值大增

　　從22億到39億，歷時一年有余，從最初“聯(lián)姻”金亞科技以來，天象互動系列資產(chǎn)的估值已從最初的22億元躍升為39億元。

　　標(biāo)的資產(chǎn)之一天象互動成立于2014年4月，2015年10月前，天象互動為主要游戲業(yè)務(wù)主體，天象互娛為天象互動的子公司。2015 年10月，天象互動與天象互娛、天津天象簽訂重組協(xié)議，原天象互動所經(jīng)營業(yè)務(wù)的主體變更為天象互娛及其全資子公司，天象互動僅保留了《花千骨》、《熱血精靈王》及《天天槍戰(zhàn)》在4399運營平臺的聯(lián)合運營業(yè)務(wù)，結(jié)合游戲的生命周期，上述三款游戲未來在運營平臺游戲聯(lián)運收入較少。天象互動此次采取資產(chǎn)基礎(chǔ)法評估，評估值為1.55億元，增值率為9.49%。而天象互娛100%股權(quán)采取收益法的預(yù)估值為37.53億元，增值率為604.67%。

　　去年2月，天象互動曾與金亞科技有過短暫“聯(lián)姻”。金亞科技當(dāng)時擬作價22億元收購天象互動100%股權(quán)，標(biāo)的資產(chǎn)評估增值率高達15倍。然而，去年6月，金亞科技及其實際控制人周旭輝雙雙被證監(jiān)會立案調(diào)查，由此，金亞科技不再符合進行重大資產(chǎn)重組條件，上述重組不了了之。

　　同期，憑借爆款手游《花千骨》，天象互動創(chuàng)造了首月流水近2億元的紀(jì)錄，并一度籌備掛牌新三板。但天象互動也因這款游戲被指抄襲而和蘇州蝸牛對簿公堂，目前相關(guān)訴訟尚處于質(zhì)證階段。版權(quán)等法律問題對于游戲公司日益重要，曾刷新國內(nèi)游戲公司估值紀(jì)錄的中清龍圖因主打產(chǎn)品《刀塔傳奇》深陷訴訟，致使上市公司友利控股重組失敗。

　　天象互動表示實控人何云鵬承諾，將積極推動天象互動和蘇州蝸牛之間的訴訟在2016年8月31日之前完結(jié)，若天象互動向蘇州蝸牛承擔(dān)賠償責(zé)任，則該項損失由其本人足額向公司進行補償，確保公司不致因此遭受損失。