當(dāng)前，全球經(jīng)濟(jì)正處在國際金融危機(jī)后的緩慢恢復(fù)期；我國經(jīng)濟(jì)也處在“三期疊加”的歷史時期，同時開始進(jìn)入第十三個“五年計劃”與全面實(shí)現(xiàn)小康社會的決戰(zhàn)階段。針對國際和國內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢的新特點(diǎn)與新變化，黨中央、國務(wù)院確定了“四個全面”的總體戰(zhàn)略布局，明確了“去產(chǎn)能、去庫存、去杠桿、降成本、補(bǔ)短板”的經(jīng)濟(jì)工作任務(wù)。對我國銀行業(yè)而言，也應(yīng)深入分析當(dāng)前國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融形勢下銀行業(yè)面臨的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，找準(zhǔn)銀行業(yè)改革轉(zhuǎn)型的方向。

國際國內(nèi)經(jīng)濟(jì)環(huán)境復(fù)雜多變

2016年以來，全球經(jīng)濟(jì)在溫和復(fù)蘇中進(jìn)一步分化，我國作為全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的重要引擎，逐漸步入經(jīng)濟(jì)增長的新常態(tài)。隨著我國融入全球市場程度的不斷加深，全球市場與國內(nèi)市場的關(guān)聯(lián)性日益增強(qiáng)，我國銀行業(yè)面臨的經(jīng)濟(jì)金融形勢更加錯綜復(fù)雜。

從國際來看，全球經(jīng)濟(jì)增長乏力，金融市場不確定性大幅增加。一是全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇步伐放緩。2016年以來，國際機(jī)構(gòu)已多次下調(diào)全球經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期。美國房地產(chǎn)、就業(yè)市場繼續(xù)復(fù)蘇，但第一季度經(jīng)濟(jì)增速同比明顯下滑。歐洲經(jīng)濟(jì)增長依然乏力，部分歐元區(qū)國家的政府債務(wù)危機(jī)還沒有完全解除。新興經(jīng)濟(jì)體整體增長率降至本輪國際金融危機(jī)以來的最低水平，俄羅斯、巴西等資源出口型國家經(jīng)濟(jì)持續(xù)負(fù)增長。全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇乏力不利于市場信心的恢復(fù)，在一定程度上也加大了金融運(yùn)行的脆弱性。二是主要經(jīng)濟(jì)體貨幣政策分化。2015年年末，美聯(lián)儲宣布將聯(lián)邦基金利率提高25個基點(diǎn)，結(jié)束了長達(dá)數(shù)年的降息周期，但連續(xù)加息的基礎(chǔ)尚不穩(wěn)固。其他發(fā)達(dá)國家仍然采取不同形式的貨幣寬松政策，在繼續(xù)實(shí)施量化寬松的同時，不斷下調(diào)利率，甚至實(shí)施負(fù)利率政策。市場對負(fù)利率能否提振經(jīng)濟(jì)存在分歧，避險情緒明顯加重。三是大宗商品價格大幅波動。2015年以來，受美元走強(qiáng)等因素影響，大宗商品價格劇烈波動。以石油為例，價格一度接近2008年國際金融危機(jī)時的最低價。據(jù)統(tǒng)計，全球與大宗商品價格相關(guān)的股票市值、債券余額和銀行信貸余額均超過萬億美元。大宗商品價格波動加大，可能會引發(fā)全球金融市場的更大波動和債務(wù)違約的增加。

從國內(nèi)來看，我國經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)階段性企穩(wěn)跡象，但仍處于轉(zhuǎn)型升級、動能轉(zhuǎn)換的關(guān)鍵階段。一方面，在黨中央、國務(wù)院一系列政策措施的綜合作用下，2016年以來我國經(jīng)濟(jì)開局良好，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化。第一季度國內(nèi)生產(chǎn)總值同比增長6.7%，處于年初確定的目標(biāo)空間內(nèi)；3月份制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)為50.2%，創(chuàng)近9個月新高；第三產(chǎn)業(yè)增加值增長7.6%，占經(jīng)濟(jì)總量比重同比提高2個百分點(diǎn)，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)利潤保持較快增長。另一方面，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的結(jié)構(gòu)性矛盾仍比較突出，新舊產(chǎn)業(yè)和發(fā)展動能轉(zhuǎn)換接續(xù)面臨挑戰(zhàn)。新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展勢頭總體良好，但規(guī)模仍然較小，新產(chǎn)業(yè)、新動力、新經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)的形成仍需要時間。傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)增長動力減弱，調(diào)整轉(zhuǎn)型難度加大，部分產(chǎn)能過剩矛盾突出的行業(yè)，減產(chǎn)停產(chǎn)甚至破產(chǎn)的現(xiàn)象有所增多，企業(yè)債務(wù)風(fēng)險加大，并持續(xù)向金融體系傳導(dǎo)。

我國銀行業(yè)發(fā)展面臨挑戰(zhàn)

2016年以來，我國銀行業(yè)總體運(yùn)行平穩(wěn)。第一季度末，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)本外幣各項貸款余額103.8萬億元，同比增長13.4%，國民經(jīng)濟(jì)重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)繼續(xù)得到有力支持。商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)凈利潤4717億元，同比增長6.3%，但增速放緩。商業(yè)銀行資本充足率13.4%，撥備覆蓋率175%，風(fēng)險抵補(bǔ)能力仍然較強(qiáng)。但是，我們也要深刻認(rèn)識到，當(dāng)前和未來一段時期，在全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇緩慢、國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)的背景下，我國銀行業(yè)發(fā)展面臨著一系列來自外部和內(nèi)部的挑戰(zhàn)。

一是經(jīng)濟(jì)增長放緩和各項改革穩(wěn)步推進(jìn)，使銀行業(yè)傳統(tǒng)發(fā)展與盈利模式面臨挑戰(zhàn)。隨著利率市場化的基本實(shí)現(xiàn)，以市場化定價的存款替代品快速增加，銀行體系資金成本上升，存貸利差收窄，盈利能力下降。第一季度末，商業(yè)銀行貸款同比增速已降至13.2%；商業(yè)銀行凈息差降至2.35%，已接近國際同行平均水平。與此同時，伴隨著經(jīng)濟(jì)增速的放緩，商業(yè)銀行的風(fēng)險逐步暴露，不良貸款持續(xù)攀升。“去產(chǎn)能、去庫存、去杠桿、降成本、補(bǔ)短板”政策的逐步落實(shí)，在給銀行業(yè)良性發(fā)展帶來長期利好的同時，短期來看也給銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量帶來較大壓力。第一季度末，商業(yè)銀行不良貸款率已上升至1.75%。經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，銀行過度依賴規(guī)模擴(kuò)張來實(shí)現(xiàn)自身盈利和發(fā)展的傳統(tǒng)模式已經(jīng)難以持續(xù)。

二是金融市場波動加劇，對銀行風(fēng)險管理能力提出嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。2015年以來，全球匯率市場、股票市場和大宗商品市場的波動進(jìn)一步加劇，各類市場之間的相互影響不斷上升，我國資本市場也出現(xiàn)較大波動。金融市場的波動將改變銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)與風(fēng)險結(jié)構(gòu)，影響客戶的償債能力。此外，部分銀行在尋求業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的過程中，傾向于追逐更多高風(fēng)險、高收益業(yè)務(wù)，從而承擔(dān)超出自身管理能力的風(fēng)險。這些都對銀行的信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和流動性風(fēng)險管理能力提出了更高要求。

三是融資渠道多元化趨勢進(jìn)一步顯現(xiàn)，使銀行傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)面臨挑戰(zhàn)。近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融、影子金融、理財、資管、私募、民間借貸等越來越活躍，股票市場、債券市場對銀行優(yōu)質(zhì)客戶的分流效應(yīng)也不斷顯現(xiàn)，銀行貸款在社會融資規(guī)模中的占比正在下降，貸款占銀行總資產(chǎn)的比例也在下降。特別是金融機(jī)構(gòu)的非傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)突破金融監(jiān)管和規(guī)模管制，以適應(yīng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)大量的融資需求，從而改變了金融體系的競爭格局。第一，非傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展體現(xiàn)了利率市場化的需求，對商業(yè)銀行依賴?yán)�差的傳統(tǒng)盈利模式形成挑戰(zhàn)。第二，非傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)依賴各類理財產(chǎn)品獲取市場化融資，對商業(yè)銀行的負(fù)債形成擠壓。同時，非傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)存在監(jiān)管不足、期限錯配等特征，蘊(yùn)含較大風(fēng)險，而部分非傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)與銀行體系緊密相連，容易將風(fēng)險傳染至銀行體系。

四是互聯(lián)網(wǎng)金融的興起對銀行的服務(wù)方式形成挑戰(zhàn)。近年來，部分非金融企業(yè)依托現(xiàn)代信息技術(shù)渠道進(jìn)入信用中介、支付結(jié)算等傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域，P2P貸款、網(wǎng)絡(luò)借貸、第三方支付等互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展，對銀行業(yè)服務(wù)方式提出了新的挑戰(zhàn)。第一，互聯(lián)網(wǎng)金融憑借網(wǎng)絡(luò)和信息優(yōu)勢，為資金供求雙方提供簡單、便捷的搜索平臺，加速了金融脫媒，對銀行業(yè)務(wù)拓展帶來影響。第二，互聯(lián)網(wǎng)金融打破時間和空間的限制，為用戶提供便捷的支付和結(jié)算服務(wù)，弱化了商業(yè)銀行的支付功能。第三，用戶為王、產(chǎn)品優(yōu)先、簡約極致的互聯(lián)網(wǎng)思維也對傳統(tǒng)的金融思維和服務(wù)理念產(chǎn)生沖擊。

五是銀行監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)日趨嚴(yán)格，對銀行的風(fēng)險與合規(guī)管理提出挑戰(zhàn)。國際金融危機(jī)以來，國際監(jiān)管當(dāng)局對監(jiān)管制度、標(biāo)準(zhǔn)及規(guī)則等都進(jìn)行了重大改革，在資本、杠桿率、流動性等領(lǐng)域出臺了一系列監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，特別是對全球和國內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行制定了更高、更嚴(yán)格的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，構(gòu)建了宏觀審慎和微觀審慎監(jiān)管相結(jié)合的新監(jiān)管框架。作為擴(kuò)大對外開放、融入國際社會的必然要求，我國也主動結(jié)合銀行業(yè)現(xiàn)狀，實(shí)施了更為嚴(yán)格的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。一系列監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的落地，抑制了銀行信貸規(guī)模的過度擴(kuò)張，也促使其增強(qiáng)資本約束意識，積極調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，主動優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高資本利用效率，提升風(fēng)險管理能力。

深化銀行業(yè)改革的方向

我國正在進(jìn)行的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級對銀行業(yè)改革提出了新的要求。面對內(nèi)外部各種挑戰(zhàn)，銀行業(yè)應(yīng)貫徹黨的十八屆三中全會精神和“十三五”規(guī)劃要求，落實(shí)“創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享”五大發(fā)展理念，以改革促發(fā)展，以改革促轉(zhuǎn)型。

一是重新審視內(nèi)外部經(jīng)營環(huán)境，提升把握發(fā)展定位與發(fā)展戰(zhàn)略的能力。銀行業(yè)機(jī)構(gòu)應(yīng)結(jié)合自身稟賦條件，明確市場和業(yè)務(wù)定位，提高差異化競爭能力。大型銀行可充分發(fā)揮多元化產(chǎn)品和渠道的優(yōu)勢，全面協(xié)調(diào)發(fā)展各類客戶和各項業(yè)務(wù)，不斷優(yōu)化結(jié)構(gòu)，向國際化和綜合化方向發(fā)展。中小型銀行應(yīng)充分發(fā)揮業(yè)務(wù)流程精簡和決策靈活的優(yōu)勢，明確客戶定位，走與自身經(jīng)營特色、業(yè)務(wù)優(yōu)勢相匹配的專業(yè)化和特色化發(fā)展道路。最重要的是要把握好以下幾個方面的定位與戰(zhàn)略。第一，把握好市場化的定位與戰(zhàn)略。銀行業(yè)機(jī)構(gòu)要適應(yīng)利率市場化、匯率市場化、融資市場化、資產(chǎn)負(fù)債證券化等改革發(fā)展環(huán)境，科學(xué)確定自身市場定位和發(fā)展戰(zhàn)略，提升市場競爭力。第二，把握好綜合化的定位與戰(zhàn)略。在金融綜合化、跨業(yè)化不斷擴(kuò)展的格局下，銀行業(yè)機(jī)構(gòu)要合理確定自身業(yè)務(wù)定位和發(fā)展戰(zhàn)略，在取得規(guī)模效應(yīng)、綜合效益的同時，努力實(shí)現(xiàn)有效的公司治理、資本管理和風(fēng)險管理，做強(qiáng)核心主業(yè)，提升核心競爭力。第三，把握好國際化的定位與戰(zhàn)略。提高對外開放水平，支持企業(yè)“走出去”和人民幣國際化，擴(kuò)大銀行業(yè)的發(fā)展空間。銀行業(yè)機(jī)構(gòu)特別是大型銀行，應(yīng)穩(wěn)妥實(shí)施國際化戰(zhàn)略，加強(qiáng)海外科學(xué)布局。與此同時，面對“走出去”過程中日益上升的經(jīng)濟(jì)和政治風(fēng)險，加強(qiáng)國別風(fēng)險防控，強(qiáng)化境外機(jī)構(gòu)的法律與合規(guī)管理，提升國際競爭力。

二是積極推進(jìn)業(yè)務(wù)模式和產(chǎn)品創(chuàng)新，提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。加快金融創(chuàng)新，是我國金融改革的內(nèi)在要求，也是銀行業(yè)機(jī)構(gòu)提高資源配置效率、滿足金融消費(fèi)者需求和改善風(fēng)險管理的現(xiàn)實(shí)需要。但金融創(chuàng)新也是一把“雙刃劍”，如果處理不當(dāng)，可能加大金融風(fēng)險。因此，銀行業(yè)機(jī)構(gòu)的金融創(chuàng)新應(yīng)遵循“三個有利于”原則。第一，要有利于提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的效率。近年來的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型為銀行業(yè)孕育了新的業(yè)務(wù)空間：支持“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”，要求銀行探索投貸聯(lián)動等契合創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)生命周期特點(diǎn)的科技金融服務(wù)模式；居民消費(fèi)升級催生多樣化的消費(fèi)性金融需求；“一帶一路”建設(shè)對銀行跨境業(yè)務(wù)服務(wù)能力提出了更高要求。對此，銀行業(yè)機(jī)構(gòu)要根據(jù)不同群體的金融需求，提供針對性強(qiáng)、附加值高的金融創(chuàng)新產(chǎn)品，積極推動產(chǎn)品和業(yè)務(wù)創(chuàng)新，加快發(fā)展轉(zhuǎn)型。第二，要有利于降低金融風(fēng)險。金融創(chuàng)新意味著金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入非傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，容易帶來新的風(fēng)險。銀行業(yè)機(jī)構(gòu)要建立合理的風(fēng)險定價模型，對業(yè)務(wù)和產(chǎn)品創(chuàng)新可能存在的基礎(chǔ)資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險、交易對手信用風(fēng)險、市場風(fēng)險等進(jìn)行全面評估，采取壓力測試、風(fēng)險對沖等方式防控風(fēng)險。第三，要有利于保護(hù)投資者和債權(quán)人的合法權(quán)益。銀行業(yè)機(jī)構(gòu)的金融創(chuàng)新要堅持透明、簡單和規(guī)范的原則，確保風(fēng)險創(chuàng)造主體和承擔(dān)主體的一致性，加強(qiáng)信息披露和投資者教育，不得向金融消費(fèi)者轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險、藏匿風(fēng)險、延滯風(fēng)險。

三是加快完善公司治理體系，提升風(fēng)險防控能力。在公司治理方面，銀行機(jī)構(gòu)要暢通黨委與董事會、監(jiān)事會、高管層的溝通協(xié)調(diào)機(jī)制，重點(diǎn)提升科學(xué)、高效決策的能力。完善內(nèi)部約束與激勵機(jī)制，構(gòu)建科學(xué)的績效考核和評價機(jī)制，合理設(shè)定經(jīng)營目標(biāo)和考核指標(biāo)，建立與長期風(fēng)險責(zé)任相掛鉤的績效考核體系。在風(fēng)險治理方面，建立與銀行規(guī)模、復(fù)雜程度和風(fēng)險狀況相匹配的全面風(fēng)險管理體系和內(nèi)控體系，推進(jìn)表內(nèi)外、境內(nèi)外、本外幣和母子公司的集團(tuán)并表全面風(fēng)險管理，確保有效識別、計量、監(jiān)測和控制所面臨的各類風(fēng)險。按照實(shí)質(zhì)重于形式的原則，建立覆蓋非信貸和表外資產(chǎn)的資產(chǎn)分類、資本占用和風(fēng)險撥備等制度，提升風(fēng)險的度量與定價能力。在業(yè)務(wù)治理方面，根據(jù)不同業(yè)務(wù)的特點(diǎn)，分類實(shí)施分支機(jī)構(gòu)制、條線事業(yè)部制、專營部門制、子公司制改革，推動管理模式、業(yè)務(wù)模式、服務(wù)模式和績效考核模式的深度轉(zhuǎn)型，提高運(yùn)營效率和管理水平，并加強(qiáng)不同類型業(yè)務(wù)之間的風(fēng)險隔離。

四是主動運(yùn)用現(xiàn)代信息技術(shù)手段，提升服務(wù)客戶需求的能力。近年來，以互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)為代表的新一輪信息技術(shù)革命，正深刻改變著銀行業(yè)的生態(tài)系統(tǒng)，對銀行的支付業(yè)務(wù)、融資業(yè)務(wù)、存款業(yè)務(wù)均帶來挑戰(zhàn)。對此，銀行應(yīng)加快向信息化銀行轉(zhuǎn)型，充分運(yùn)用現(xiàn)代化信息技術(shù)手段，積極發(fā)展“互聯(lián)網(wǎng)+金融”，向客戶提供安全、穩(wěn)定和快捷的金融服務(wù)，提升全功能、全渠道的綜合化服務(wù)能力。第一，加強(qiáng)大數(shù)據(jù)的采集和應(yīng)用。對客戶的交易信息、金融信息、物流信息、誠信情況等數(shù)據(jù)進(jìn)行深入挖掘和分析，依此精準(zhǔn)營銷、發(fā)現(xiàn)價格、防控風(fēng)險、配置資源，實(shí)現(xiàn)復(fù)雜環(huán)境下的科學(xué)管理。第二，增強(qiáng)融資產(chǎn)品的便利性。針對客戶迅速增長的網(wǎng)絡(luò)融資需求，設(shè)計開發(fā)出更多可以直接在線上辦理、更貼合客戶需求的產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)客戶營銷的精準(zhǔn)化、業(yè)務(wù)審批的自動化以及風(fēng)險控制的模型化。第三，提升支付手段的及時性。按照“小額講便利、大額講安全”的原則，設(shè)計開發(fā)相關(guān)產(chǎn)品，滿足客戶日益增多的便利支付需求。第四，實(shí)現(xiàn)線上線下的有機(jī)結(jié)合。整體優(yōu)化物理網(wǎng)點(diǎn)布局和加強(qiáng)電子渠道建設(shè)，打造新的網(wǎng)點(diǎn)業(yè)態(tài)體系，實(shí)現(xiàn)強(qiáng)大的落地服務(wù)與高效的線上服務(wù)之間的互補(bǔ)和互動，構(gòu)建線上線下一體化的金融服務(wù)體系。

以上只是我國銀行業(yè)改革發(fā)展中的幾個方面。面對國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展的新常態(tài)和國內(nèi)金融市場化改革可能帶來的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，銀行業(yè)應(yīng)以黨中央、國務(wù)院方針政策為指導(dǎo)，不斷調(diào)整完善戰(zhàn)略定位、業(yè)務(wù)模式和服務(wù)方式，加強(qiáng)全面風(fēng)險管理，加快金融創(chuàng)新步伐，以更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，更好地適應(yīng)新常態(tài)，更好地適應(yīng)全球化發(fā)展趨勢，在未來的國際競爭中，體現(xiàn)我國銀行業(yè)良好的風(fēng)險管控能力、業(yè)務(wù)競爭能力和安全防范能力。（《中國金融》）