2015年壽險公司銀保策略分化

　　平安壽險放棄銀行銷售網(wǎng)點1803家中國平安壽險銷售代理人數(shù)量增至86.99萬人，2015年凈增23.4萬人

　　平安壽險放棄銀行銷售網(wǎng)點1803家

　　中國平安壽險銷售代理人數(shù)量增至86.99萬人，2015年凈增23.4萬人

　　壽險公司銀保業(yè)務(wù)進一步分化有了更多佐證。

　　最新數(shù)據(jù)顯示，2015年，一些中小壽險公司更加依賴銀保，而一些大型壽險公司則逐步“平衡”各分銷渠道，加大電銷、個險、互聯(lián)網(wǎng)等渠道。

　　2016年全國人身險監(jiān)管工作會議披露的數(shù)據(jù)顯示，去年銀保業(yè)務(wù)保費占比超過80%的公司超過20家，個險渠道保費占比自2012年以來下降10個百分點。與此形成反差的是，上市保險公司等大型險企陸續(xù)壓縮銀保業(yè)務(wù)；比如，近期中國平安披露的數(shù)據(jù)顯示，平安壽險合作的銀行代理網(wǎng)點去年減少1803家。

　　大型險企“平衡”渠道發(fā)展

　　中國平安近期披露的年報顯示，中國平安的壽險產(chǎn)品主要通過分銷網(wǎng)絡(luò)進行分銷，這個網(wǎng)絡(luò)由近87萬名個人壽險銷售代理人，4380名團體保險銷售代表，以及超過七萬個與平安壽險簽訂銀行保險兼業(yè)代理協(xié)議的商業(yè)銀行網(wǎng)點的銷售隊伍組成。

　　《證券日報》記者注意到，平安壽險的分銷渠道呈現(xiàn)三大變化：個人壽險銷售代理人數(shù)量由63.56萬人增至86.99萬人，大增23.4萬人；團體保險銷售代表數(shù)量由3913個增至4380個，增加467個；銀行保險銷售網(wǎng)點由70258家縮減至68455家，減少1803家。

　　在渠道發(fā)展方面，平安壽險表示，銀行代理渠道根據(jù)市場競爭環(huán)境，不斷夯實經(jīng)營基礎(chǔ)，加強內(nèi)外部渠道建設(shè)。同時，平安壽險在平衡發(fā)展現(xiàn)有渠道的基礎(chǔ)上，大力發(fā)展電銷、互聯(lián)網(wǎng)等新興渠道。其中，2015年電銷渠道實現(xiàn)規(guī)模保費129.94億元，同比增長39.0%；互聯(lián)網(wǎng)渠道快速發(fā)展，實現(xiàn)規(guī)模保費25.47億元。

　　個險方面，平安壽險個人壽險代理人渠道夯實隊伍基礎(chǔ)，加強隊伍管理，規(guī)模及產(chǎn)能同步提升。個人壽險代理人數(shù)量近87萬，較年初增長36.9%；代理人產(chǎn)能穩(wěn)步提升，人均每月首年規(guī)模保費7236元，人均每月新保單件數(shù)1.2件；代理人每月人均收入5124元，同比增長9.4%。

　　雖然渠道保費數(shù)據(jù)暫未公布，但中國人壽從2014年開始主動放棄銀行代理網(wǎng)點，年報顯示，其2014年銀行代理網(wǎng)點減少了2.7萬個。中國人壽總裁林岱仁去年表示，2015年公司將繼續(xù)調(diào)整銀保渠道。

　　個險占比三年降10個百分點

　　《證券日報》記者此前統(tǒng)計顯示，去年前三季度，全國共有878家銀郵代理網(wǎng)點注銷了保險代理資格。而去年平安壽險一家放棄的銀行代理網(wǎng)點達1803家，不難看出，平安放棄的銀郵代理網(wǎng)點比去年前三季度注銷的銀郵代理機構(gòu)數(shù)量高出很多，大型壽險公司“空出來”的銀行網(wǎng)點紛紛被中小險企“補上”了。

　　據(jù)媒體援引2016年全國人身險監(jiān)管工作會議披露數(shù)據(jù)的報道，個人代理渠道的人身險業(yè)務(wù)保費占比由2012年的48%降至2015年的38%，且市場份額下降有加快的趨勢；部分人身險公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)失衡，2015年銀保業(yè)務(wù)保費占比超過80%的公司超過20家，且基本為躉交業(yè)務(wù)。

　　與中小險企策略不同的是，大型險企壓縮躉交保費趨勢明顯。數(shù)據(jù)顯示，2015年平安壽險銀行保險業(yè)務(wù)規(guī)模保費為129.55億元，較2014年的138.51億元下降6.5%。平安壽險表示，去年銀行保險業(yè)務(wù)根據(jù)市場環(huán)境，堅持聚焦價值，持續(xù)優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，高價值期交產(chǎn)品占比逐步提升。去年其銀保首年期交保費由15.25億元增至16.13億元，壽險躉交保費68.58億元下滑至60.80億元。

　　值得一提是，目前一些中小保險公司通過銀保渠道大力發(fā)展躉交等高現(xiàn)金價值產(chǎn)品，這或為未來發(fā)展埋下風(fēng)險隱患。監(jiān)管工作會議的消息顯示，一些人身保險公司現(xiàn)金流管理模式形成路徑依賴，采用“借新還舊”模式，現(xiàn)金流缺口高度依賴新業(yè)務(wù)保費流入解決，一旦保費收入不能滿足當(dāng)前現(xiàn)金流缺口，只能緊急變現(xiàn)存量資產(chǎn)。同時，在經(jīng)濟下行壓力不斷加大的背景下，社會融資需求下降，社會信用風(fēng)險上升，高收益、低風(fēng)險資產(chǎn)難以尋覓。因此，隨著經(jīng)濟周期下行，堅持原有的負債策略可能會帶來利差損風(fēng)險。