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2015主動(dòng)投研能力:8家基金公司平均收益超6成

2016-1-6 10:08| 發(fā)布者: 解剛| 查看: 684| 評(píng)論: 0|來(lái)自: 中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng) 

   2015年收官,各基金公司一年的耕耘成果出爐。以各家公司旗下主動(dòng)管理的偏股方向基金的平均收益水平來(lái)看,8家公司旗下基金平均收益超6成,其中包括匯添富、中郵創(chuàng)業(yè)、新華。12家公司平均收益不足20%,其中海富通等中型基金公司墊底。

  兩家公司平均收益超7成

  剔除2015年新成立的基金,2015年浦銀系和圓信永豐主動(dòng)管理的偏股基金分別以76.8%和75.5%的算術(shù)平均收益排在有可比數(shù)據(jù)的81家基金公司前兩位。

  以股票型和混合型在內(nèi)的主動(dòng)管理的偏股方向基金來(lái)看,各基金公司旗下這兩類產(chǎn)品的平均漲幅在一定程度上反映了基金公司的投研水平。以此為標(biāo)準(zhǔn),2015年浦銀安盛和圓信永豐兩家公司表現(xiàn)居前。

  WIND數(shù)據(jù)顯示,剔除2015年新成立的基金,浦銀系和圓信永豐主動(dòng)管理的偏股基金分別以76.8%和75.5%的算術(shù)平均收益排在有可比數(shù)據(jù)的81家基金公司前兩位。其中浦銀安盛旗下7只基金納入統(tǒng)計(jì)范圍,浦銀戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)、浦銀精致生活兩只基金分別取得142.83%和127.83%的收益率,排名同類基金前列,浦銀消費(fèi)升級(jí)、浦銀紅利精選收益率則分別為68.98%、66.19%,浦銀價(jià)值(519110,基金吧)成長(zhǎng)、浦銀新經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)收益超5成,最低的浦銀盛世精選,只有22.65%。不過,浦銀系表現(xiàn)最好的4只基金由同一位基金經(jīng)理管理,也容易出現(xiàn)一榮俱榮、一損俱損的情況。圓信永豐旗下則只有1只基金納入統(tǒng)計(jì)。

  匯添富、中郵創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)家、新華、興業(yè)全球、華潤(rùn)元大6家公司平均收益率超6成,分別為65.87%、64.96%、64.29%、62.01%、61.96%、60.30%。其中匯添富和新華分別有15只和12只基金納入統(tǒng)計(jì),中郵創(chuàng)業(yè)和興業(yè)全球各8只,萬(wàn)家4只,華潤(rùn)元大3只。

  匯添富是2015年上半年表現(xiàn)最為強(qiáng)勢(shì)的基金公司之一,旗下多只基金一度名列同類基金前茅,受股災(zāi)影響,其凈值大多回撤,但全年來(lái)看,仍然不失為整體表現(xiàn)最出眾的公司。匯添富民營(yíng)活力A收益最高,為108.83%,匯添富成長(zhǎng)焦點(diǎn)、匯添富消費(fèi)行業(yè)為84.39%、81.97%。表現(xiàn)最差的添富外延增長(zhǎng)主題和匯添富逆向投資收益都在4成以上。

  不得不提的要屬中郵創(chuàng)業(yè),中郵創(chuàng)業(yè)近兩三年以來(lái)表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì),2014年中郵創(chuàng)業(yè)以43.77%的平均收益名列第5,2015年又繼續(xù)領(lǐng)先,排名第4。中郵戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)、中郵核心競(jìng)爭(zhēng)分別取得收益106.41%、100.96%,其中中郵戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)近三年來(lái)累計(jì)收益已經(jīng)達(dá)448%。表現(xiàn)最差的中郵核心優(yōu)選收益則為31.33%。

  海富通等10家公司墊底

  海富通、紅塔紅土、西部利得、天治、浙江浙商證券資管、長(zhǎng)安、泰達(dá)宏利、上銀8家公司平均收益率不足2成。而海富通風(fēng)格優(yōu)勢(shì)(519013,基金吧)和海富通國(guó)策導(dǎo)向兩只基金則為虧損。

  另一方面,基金公司整體業(yè)績(jī)差距懸殊,有公司旗下的主動(dòng)偏股基金平均收益率不足10%,包括中融、英大、金元順安、前海開源。其中,中融和英大旗下均只有1只基金納入統(tǒng)計(jì),中融國(guó)企改革全年收益僅6.04%,英大領(lǐng)先收益為7.23%。

  金元順安和前海開源各有6只和4只基金納入統(tǒng)計(jì)。金元順安旗下6只基金中,金元順安新經(jīng)濟(jì)主題和消費(fèi)主題為虧損,分別為-2.43%和-4.67%,表現(xiàn)最好的金元順安價(jià)值增長(zhǎng)也僅有18.16%的收益率。上述6只基金由兩位基金經(jīng)理管理,也就是一損俱損的典型了。

  前海開源中國(guó)成長(zhǎng)、前海開源大海洋、前海開源新經(jīng)濟(jì)、前海開源事件驅(qū)動(dòng)A收益率分別為15.41%、9.74%、6.44%、5.80%。前海開源旗下基金的落后部分是源于全年低倉(cāng)位運(yùn)行,如前海開源事件驅(qū)動(dòng)2015年前三個(gè)季度的股票倉(cāng)位都不超過3%。配置方面,持股仍然偏重于藍(lán)籌風(fēng)格的個(gè)股,如前海開源新經(jīng)濟(jì)混合在2015年一季度末配置的主要是招商地產(chǎn)、保利地產(chǎn)、雙匯發(fā)展、三一重工、中國(guó)銀行等股。因此盡管一季度股票配置不輕,但仍然與市場(chǎng)整體風(fēng)格相悖,導(dǎo)致基金業(yè)績(jī)落后。

  除此之外,海富通、紅塔紅土、西部利得、天治、浙江浙商證券資產(chǎn)管理有限公司 、長(zhǎng)安、泰達(dá)宏利、上銀8家公司平均收益率不足2成,分別為12.27%、14.94%、 15.23%、 17.03%、17.93%、 18.47%、 19.24%、19.52%。其中海富通和泰達(dá)宏利兩家公司各有12只基金納入統(tǒng)計(jì),算得上是中型基金公司表現(xiàn)最差的。天治6只納入統(tǒng)計(jì),其余公司都不超過2只。

  海富通旗下的海富通風(fēng)格優(yōu)勢(shì)和海富通國(guó)策導(dǎo)向兩只基金為虧損,表現(xiàn)最好的海富通收益增長(zhǎng)收益為37.15%,而海富通新內(nèi)需、海富通強(qiáng)化回報(bào)、海富通養(yǎng)老收益等6只基金收益不足2成。2015年海富通不僅業(yè)績(jī)表現(xiàn)墊底,同時(shí)也缺席新基金發(fā)行市場(chǎng)。算得上是2015年在公募業(yè)務(wù)方面最失意的基金公司。


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