日前，晉城銀行發(fā)布的2019年度同業(yè)存單發(fā)行計(jì)劃顯示，該行經(jīng)營業(yè)績(jī)十分靚麗，營業(yè)收入4年來首次實(shí)現(xiàn)增長，凈利潤創(chuàng)出4年來新高。數(shù)據(jù)顯示，截至2018年11月末，該行營業(yè)收入23.2億元、凈利潤6.85億元，同比增長53.64%和42.71%。兩項(xiàng)數(shù)據(jù)雖然僅統(tǒng)計(jì)到2018年11月末，但已經(jīng)超過2017年全年。

　　然而引人關(guān)注的是，在營收和凈利出現(xiàn)爆發(fā)式增長的同時(shí)，該行資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)下滑。截至2018年11月末，該行不良貸款率2.68%，撥備覆蓋率134.84%。其中該行不良率創(chuàng)出4年來新高，撥備覆蓋率創(chuàng)4年新低。

　　通常來講，商業(yè)銀行可以通過利潤來消化不良貸款，降低不良率，增厚撥備覆蓋率抵御風(fēng)險(xiǎn)。但晉城銀行在盈利創(chuàng)新高的時(shí)候，資產(chǎn)質(zhì)量依然下滑至4年來最低點(diǎn)。顯然，該行在經(jīng)營業(yè)績(jī)和資產(chǎn)質(zhì)量的調(diào)劑過程中，選擇了利潤增長。

　　對(duì)于晉城銀行經(jīng)營狀況及質(zhì)產(chǎn)質(zhì)量等問題，《華夏時(shí)報(bào)》記者曾給該行發(fā)送采訪函，但截至發(fā)稿時(shí)為止，晉城銀行沒有回復(fù)本報(bào)記者的采訪要求。

　　晉城銀行官網(wǎng)顯示，該行的前身是晉城市城市信用社，是中國銀監(jiān)會(huì)山西監(jiān)管局于2005年12月27日核準(zhǔn)設(shè)立的，2011年4月8日更為現(xiàn)名。總行設(shè)在山西省晉城市，下設(shè)晉城分行、太原分行、朔州分行、運(yùn)城分行、呂梁分行、忻州分行、晉中分行、長治分行，大同分行，從業(yè)人員2200余人。截止2018年11月末，資產(chǎn)總額為786.78億元，各項(xiàng)存款余額462.51億元，各項(xiàng)貸款余額345.22億元。

　　數(shù)據(jù)顯示，近年該行受利率波動(dòng)和收入結(jié)構(gòu)調(diào)整等因素影響，營業(yè)收入呈現(xiàn)大幅下滑后回升的“微笑”曲線。

　　該行2015年?duì)I業(yè)收入為23.21億元，是近4年最高值。2016年，該行利息凈收入20.71億元，較2015年增加2.02億元，但投資收益僅為-0.78億元，較2015年2.16億元大幅回落。受此影響，該行2016年?duì)I業(yè)收入為22.9億元，相比2015年呈現(xiàn)小幅下滑。2017年以來，受利率影響，該行利息支出驟升，達(dá)到27.45億元，導(dǎo)致利息凈收入驟降至13.26億元，同比降低35.97%，結(jié)果該行當(dāng)年?duì)I業(yè)收入僅為17.11億元，同比下滑25.28%。截至2018年11月，晉城銀行利息凈收入較2017年變化不大，僅增加0.03億元至13.29億元。但是該行投資收益從2015年大幅降低后再次飆升至3.8億元，較2017年0.047億元同比增長8023.47%，加上手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入的貢獻(xiàn)，2018年前11個(gè)月，該行實(shí)現(xiàn)營收23.2億元，同比增長53.64%。不但扭轉(zhuǎn)了4年來的下滑勢(shì)頭，并接近2015年高點(diǎn)。

　　此外，晉城銀行2019年度同業(yè)存單發(fā)行計(jì)劃顯示，該行凈利潤也出現(xiàn)大幅增長。從2015年到2018年11月末，凈利潤分別為6.17億元、5.13億元、5.29億元和6.85億元，該行2018年前11個(gè)月的凈利潤已經(jīng)創(chuàng)出4年來的新高。

　　從數(shù)據(jù)看，晉城銀行2018年以來的營利狀況可以說是無比亮眼，但值得注意的是，在盈利創(chuàng)新高的同時(shí)，該行資產(chǎn)質(zhì)量卻持續(xù)惡化。2019年度同業(yè)存單發(fā)行計(jì)劃披露，2015年到2017年，該行不良率為1.59%、1.86%和2.04%;進(jìn)入2018年，該行前11個(gè)月不良貸款總額9.24億元，同比增加1.81億元，不良率跳升至2.68%，不良率不但繼續(xù)上升，并有加速跡象。在撥備覆蓋率方面，2015年至2018年11月末，撥備覆蓋率分別為290.32%、231.22%、153.83%和134.84%。雖然監(jiān)管部已經(jīng)將撥備覆蓋率的監(jiān)管指標(biāo)由150%調(diào)整為120%-150%，該行134.84%的撥備覆蓋率已經(jīng)跌進(jìn)監(jiān)管的紅色區(qū)域，稍有不慎便會(huì)觸及監(jiān)管底線。

　　為什么晉城銀行在盈利大幅增長的時(shí)候，資產(chǎn)質(zhì)量卻仍然下滑?根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理，銀行的不良貸款余額增多時(shí)，為了提高抗風(fēng)險(xiǎn)能力，其貸款損失準(zhǔn)備的計(jì)提金額也會(huì)相應(yīng)的增多，從而提高銀行的撥備覆蓋率。然而，從晉城銀行的數(shù)據(jù)來看，不良持續(xù)上升，撥備覆蓋率卻出現(xiàn)了下滑。簡(jiǎn)單說就是，2018年晉城銀行的貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提要么出現(xiàn)了下降、要么就是維持不變或者是增速趕不上不良貸款余額的增速，才會(huì)導(dǎo)致?lián)軅涓采w率出現(xiàn)下滑。

　　晉城銀行2019年度同業(yè)存單發(fā)行計(jì)劃顯示，截至2018年11月末，該行利潤表中資產(chǎn)減值損失或呆賬損失一項(xiàng)為7.81億元。數(shù)據(jù)看上去是4年來該行計(jì)提撥備最高的一年，但從2018年季報(bào)數(shù)據(jù)看，該行一季度、二季度和三季度資產(chǎn)減值或呆賬損失都是逐季增加，其中三季度這一數(shù)據(jù)恰好是7.81億元，并且該行三季度錄得凈利潤3.06億元。由此可見，該行在三季度后的10月和11月或未計(jì)提撥備，從而使2018年前11個(gè)月凈利潤猛增至6.85億元，該行兩個(gè)月時(shí)間凈利潤超過2018年前9個(gè)月1倍還多。

　　事實(shí)上，晉城銀行近年來一直通過計(jì)提撥備調(diào)節(jié)不良的增長。年報(bào)顯示，該行2016年提取貸款損失準(zhǔn)備6.05億元，同比增加3.19億元。結(jié)合營利看，在當(dāng)年?duì)I業(yè)收入較2015年微降的情況下，因?yàn)橛?jì)提撥備大增，導(dǎo)致2016年凈利潤較2015年下降1億多元。而2017年的情況更加明顯，當(dāng)年該行營業(yè)收入大幅下滑，在不良上升和撥備覆蓋率繼續(xù)下降的情況下，該行提取貸款損失準(zhǔn)備僅為2.12億元，同比減少3.93億元。受此影下，雖然2017年該行營收同比減少了5.79億元，凈利潤反而同比增長了0.16億元。

　　由此可見，雖然從安全的角度考慮，更高的撥備意味著更加安全，但這樣會(huì)侵蝕掉公司的凈利潤。晉城銀行通過調(diào)整計(jì)提撥備，讓盈利增長并創(chuàng)出新高，但目前該行撥備覆蓋率已經(jīng)跌至134.84%，未來依靠撥備換取凈利潤增長的空間越來越小。