一而再，再而三，浙江金觀誠財(cái)富管理有限公司(已變更為“浙江金觀誠基金銷售有限公司”，以下簡稱金觀誠基金)自2018年以來，已經(jīng)四次被監(jiān)管點(diǎn)名。

　　最近這次是在2019年1月17日，金觀誠基金又被浙江證監(jiān)局采取責(zé)令改正并暫停辦理基金銷售相關(guān)業(yè)務(wù)12個月的行政監(jiān)管措施。

　　理財(cái)不二牛(ID：buerniu5188)注意到，這在所有的基金銷售公司中，確實(shí)是難得一見的景象，那么為何金觀誠基金會在這一年時(shí)間內(nèi)受到監(jiān)管如此的關(guān)注呢?

　　再被暫停銷售12個月

　　先從最近這次處罰來看，浙江證監(jiān)局表示，2018年5月，我局向你公司出具了《關(guān)于對浙江金觀誠財(cái)富管理有限公司采取責(zé)令改正并暫停辦理基金銷售相關(guān)業(yè)務(wù)措施的決定》。整改期間，你公司存在與關(guān)聯(lián)方業(yè)務(wù)混同、風(fēng)險(xiǎn)不隔離、代銷的關(guān)聯(lián)方發(fā)行的多個基金產(chǎn)品出現(xiàn)兌付風(fēng)險(xiǎn)并引發(fā)投資者群訪等新的重大問題和風(fēng)險(xiǎn)情況，反映出你公司內(nèi)部控制仍然存在重大問題、經(jīng)營管理仍然存在較大風(fēng)險(xiǎn)。

　　上述情形違反了《證券投資基金銷售管理辦法》第九條、第十五條、第二十二條的規(guī)定。依據(jù)《證券投資基金銷售管理辦法》第八十七條的規(guī)定，浙江證監(jiān)局決定對金觀誠基金采取責(zé)令改正并暫停辦理基金銷售相關(guān)業(yè)務(wù)12個月的行政監(jiān)管措施。

　　且應(yīng)自收到本行政監(jiān)管措施決定書之日起12個月內(nèi)，按照《證券投資基金銷售管理辦法》第九十二條第一款規(guī)定，暫停從事簽訂新的銷售協(xié)議、宣傳推介基金、發(fā)售基金份額、辦理基金份額申購業(yè)務(wù)活動。

　　不過，浙江證監(jiān)局也指出，暫停期間，如果金觀誠基金完成整改要求，能夠提供有關(guān)證明材料，證明已經(jīng)符合《證券投資基金銷售管理辦法》和中國證監(jiān)會相關(guān)監(jiān)管規(guī)定的，經(jīng)檢查驗(yàn)收通過后，可以提前解除上述行政監(jiān)管措施。

　　一年時(shí)間被四次點(diǎn)名

　　記者注意到，這已經(jīng)是金觀誠基金自2018年以來，第四次被監(jiān)管點(diǎn)名。而第一次被點(diǎn)名，是因?yàn)榻鹩^誠基金不配合現(xiàn)場檢查。

　　彼時(shí)，浙江證監(jiān)局表示，在開展2018年私募基金專項(xiàng)檢查工作時(shí)，在對金觀誠基金檢查過程中，發(fā)現(xiàn)金觀誠基金存在不配合開展現(xiàn)場檢查工作的情形，因此，要求金觀誠基金彼時(shí)的法定代表人徐黎云于2018年4月27日上午9點(diǎn)整攜帶有效的身份證件到浙江證監(jiān)局接受監(jiān)管談話。

　　不到1個月時(shí)間，浙江證監(jiān)局做出對金觀誠基金采取責(zé)令改正并暫停辦理基金銷售相關(guān)業(yè)務(wù)措施的決定，暫停辦理基金銷售認(rèn)購和申購業(yè)務(wù)6個月，決定中還提到，金觀誠基金存在借用關(guān)聯(lián)方經(jīng)營場地銷售私募基金產(chǎn)品、公開夸大宣傳等情形，反映出內(nèi)部控制存在重大問題，經(jīng)營管理存在較大風(fēng)險(xiǎn)。

　　6個月之后，金觀誠基金的處罰并沒有解除，反而還多了不少新的問題，浙江證監(jiān)局認(rèn)為，整改期間，金觀誠基金存在與關(guān)聯(lián)方業(yè)務(wù)混同、代銷的關(guān)聯(lián)方發(fā)行的多個基金產(chǎn)品出現(xiàn)兌付風(fēng)險(xiǎn)并引發(fā)投資者群訪等新的重大問題和風(fēng)險(xiǎn)情況，金觀誠基金應(yīng)當(dāng)繼續(xù)整改存在的問題，并于2018年12月7日前提交書面整改報(bào)告。

　　但顯然整改并沒有解決這些問題，到了今年1月17日，浙江證監(jiān)局繼續(xù)因?yàn)樯鲜鰡栴}，暫停金觀誠基金辦理基金銷售相關(guān)業(yè)務(wù)12個月。

　　從夸大宣傳到出現(xiàn)兌付風(fēng)險(xiǎn)

　　值得一提的是，面對浙江證監(jiān)局的第一次處罰，“金誠財(cái)富”公眾號2018年5月25日發(fā)布的說明公告中曾說道：“經(jīng)我司查實(shí)，確存在因公司發(fā)展過快，各板塊人員和業(yè)務(wù)未隔離到位等不合規(guī)現(xiàn)象，同時(shí)個別員工無視監(jiān)管部門法律法規(guī)和公司募集行為規(guī)范條例，夸大宣傳等情況。”

　　但從最新的處罰來看，這已經(jīng)不僅僅是夸大宣傳的問題了，而是涉及業(yè)務(wù)混同、風(fēng)險(xiǎn)不隔離、基金產(chǎn)品出現(xiàn)兌付風(fēng)險(xiǎn)等諸多問題。

　　實(shí)際上，在兌付的風(fēng)險(xiǎn)方面，在去年就已經(jīng)有金誠集團(tuán)的員工向記者進(jìn)行表示，其用東拼西湊的100萬元買了金誠旗下的私募，但該產(chǎn)品先后多次出現(xiàn)違約情形。

　　而2018年9月，在“金誠集團(tuán)”的公眾號上，金誠集團(tuán)也承認(rèn)旗下私募基金管理機(jī)構(gòu)管理的部分基金產(chǎn)品出現(xiàn)了暫停開放、延期兌付等情況，但已與絕大多數(shù)投資人簽訂了展期協(xié)議。

　　另外，在2019年初，金誠集團(tuán)董事長韋杰在公司的官方公眾號上回顧過往時(shí)再次提及：“我們的產(chǎn)業(yè)鏈布局過長，流動性安排不夠成熟，導(dǎo)致在面對意外情況時(shí)的調(diào)整空間不夠充足。”

　　可以看出，從夸大宣傳，到風(fēng)險(xiǎn)隔離不到位，再到兌付風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)，金觀誠基金在這一年時(shí)間里面，問題一次次浮出水面，也就難怪證監(jiān)局在短短一年時(shí)間里面點(diǎn)了其四次名，而從最新的處罰公告來看，風(fēng)險(xiǎn)依然存在，金觀誠基金的問題整改之路究竟何時(shí)能夠走完，記者也將持續(xù)給予關(guān)注。