監(jiān)管，監(jiān)管，還是監(jiān)管。臨近年末，互聯(lián)網(wǎng)金融“監(jiān)管細(xì)則”出臺(tái)的時(shí)間大限越來(lái)越近，而監(jiān)管也再度成為行業(yè)討論的熱門(mén)話題，就在十部委“指導(dǎo)意見(jiàn)”肯定了互聯(lián)網(wǎng)金融的市場(chǎng)地位后，“監(jiān)管細(xì)則”的出臺(tái)無(wú)疑更加備受關(guān)注。而在昨日，中國(guó)人民銀行金融研究所互聯(lián)網(wǎng)金融秘書(shū)長(zhǎng)伍旭川在上海談到了行業(yè)的監(jiān)管問(wèn)題，并認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融綜合經(jīng)營(yíng)將成重要趨勢(shì)。此外，業(yè)內(nèi)多名大佬也談到了行業(yè)監(jiān)管問(wèn)題。

　　監(jiān)管體制即將明朗“我們講道，網(wǎng)貸監(jiān)管的重點(diǎn)，可能更多的是要體現(xiàn)在我們要有底線思維、紅線思維和天花板思維�！弊蛉�，就在麻袋理財(cái)上線一周年慶祝儀式上，中國(guó)人民銀行金融研究所互聯(lián)網(wǎng)金融秘書(shū)長(zhǎng)伍旭川談到行業(yè)監(jiān)管時(shí)表示：“什么是底線思維呢？就是不能非法集資。天花板是要遵守法律法規(guī)，現(xiàn)在指導(dǎo)意見(jiàn)和相關(guān)規(guī)定都已經(jīng)出臺(tái)。紅線是平臺(tái)不能碰資金�！�

　　對(duì)于新的監(jiān)管規(guī)定方面，伍旭川透露，主要的內(nèi)容首先是關(guān)于監(jiān)管體制，是地方政府、還是協(xié)會(huì)還是其他，過(guò)一段時(shí)間會(huì)明朗。我們看到以前小貸的監(jiān)管體制也是一個(gè)長(zhǎng)期發(fā)展磨合的過(guò)程，最后有了定位。

　　此外，對(duì)于備案制、資金存管、第三方存管等，伍旭川也發(fā)表了自己的看法，基本與之前監(jiān)管部門(mén)的相關(guān)規(guī)定一致。

　　綜合經(jīng)營(yíng)成為重要趨勢(shì)

　　對(duì)于行業(yè)的未來(lái)發(fā)展，伍旭川認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融綜合經(jīng)營(yíng)將成為重要的趨勢(shì)。以螞蟻金服、京東金融為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)逐步開(kāi)展多元化互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)和類(lèi)金融業(yè)務(wù)，包括眾籌、網(wǎng)絡(luò)借貸、理財(cái)、第三方支付等。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)如平安集團(tuán)和工商銀行也在互聯(lián)網(wǎng)金融綜合經(jīng)營(yíng)方面開(kāi)始發(fā)力。平安集團(tuán)將互聯(lián)網(wǎng)金融戰(zhàn)略與傳統(tǒng)業(yè)務(wù)戰(zhàn)略視為發(fā)展的“一體兩翼”，開(kāi)展了眾籌、P2P、積分交換、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)。工商銀行發(fā)布了互聯(lián)網(wǎng)金融品牌“E-ICBC”，并成立了互聯(lián)網(wǎng)金融營(yíng)銷(xiāo)中心，統(tǒng)籌全行互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的營(yíng)銷(xiāo)和運(yùn)營(yíng)。

　　隨著行業(yè)實(shí)施細(xì)則的出臺(tái)，互聯(lián)網(wǎng)金融將告別野蠻生長(zhǎng)階段，進(jìn)入一個(gè)優(yōu)勝劣汰、行業(yè)整合、市場(chǎng)洗牌的過(guò)程，并購(gòu)、倒閉甚至跑路可能還會(huì)增加。行業(yè)發(fā)展將面臨一定的陣痛期，其實(shí)也是規(guī)范發(fā)展的戰(zhàn)略機(jī)遇期。

　　此外，伍旭川提醒：要高度關(guān)注移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展與影響。

　　互聯(lián)網(wǎng)與金融深度融合

　　同時(shí)，伍旭川還提道，互聯(lián)網(wǎng)與金融深度融合是大勢(shì)所趨�；ヂ�(lián)網(wǎng)思維已經(jīng)滲透到了社會(huì)經(jīng)濟(jì)的各個(gè)層面，對(duì)于金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)的融合，抱有積極、審慎和樂(lè)觀的態(tài)度，在融合的過(guò)程中有五個(gè)關(guān)鍵詞：堅(jiān)持創(chuàng)新、協(xié)同共贏、輕資產(chǎn)重服務(wù)、開(kāi)放型經(jīng)濟(jì)新體制以及踐行共享理念。他舉例，美國(guó)的P2P也在轉(zhuǎn)型，一個(gè)代表性的就是Lending Club，傳統(tǒng)是做消費(fèi)的，現(xiàn)在也是向小微企業(yè)貸款轉(zhuǎn)型。我們講到Lending Club現(xiàn)在還并購(gòu)了一家美國(guó)的社區(qū)銀行。

　　12月3日，全球知名金融機(jī)構(gòu)摩根大通宣布通過(guò)On　Deck　Capital 提供小企業(yè)貸款。On Deck　Capital 是美國(guó)數(shù)百家P2P平臺(tái)之一，是繼Lending Club之后又一家在美國(guó)紐約證券交易所上市的網(wǎng)貸平臺(tái)。

　　早在今年4月，Lending　Club 就宣布與花旗銀行合作發(fā)放1.5億美元貸款，由花旗銀行提供資金，Lending Club提供風(fēng)控模型，現(xiàn)階段該合作還僅限于個(gè)人貸款業(yè)務(wù)，未來(lái)將進(jìn)入中小企業(yè)貸款領(lǐng)域。

　　今年以來(lái)，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行也競(jìng)相擁抱互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)。近日，浙商銀行就與宜信公司簽訂全面業(yè)務(wù)合作協(xié)議，雙方將在小微金融、個(gè)人金融等眾多領(lǐng)域深度對(duì)接。據(jù)了解，這已經(jīng)是宜信年內(nèi)正式簽約合作的第四家銀行，之前宜信還分別與中信銀行、廣發(fā)銀行、海南銀行等簽訂合作協(xié)議，在資金監(jiān)管、互聯(lián)網(wǎng)金融、大數(shù)據(jù)等多個(gè)領(lǐng)域開(kāi)展合作。

　　監(jiān)管有可能實(shí)行負(fù)面清單制

　　對(duì)于即將落地的“監(jiān)管細(xì)則”，為此,民信董事長(zhǎng)付東海表示，對(duì)于P2P行業(yè)的監(jiān)管，一直以來(lái)業(yè)界多聚焦于三種方案，備案制、牌照制、負(fù)面清單制�？梢哉f(shuō)這三種方案各有利弊，但P2P平臺(tái)實(shí)行負(fù)面清單制將是一種趨勢(shì)。監(jiān)管機(jī)構(gòu)細(xì)化負(fù)面清單，明確哪些事情P2P不能做，并且明確處罰機(jī)制，并樹(shù)立基礎(chǔ)的行業(yè)規(guī)范（如信息披露機(jī)制、資金托管機(jī)制等）。這樣一來(lái)可以既保護(hù)P2P行業(yè)的健康發(fā)展，又能防止劣幣驅(qū)逐良幣的現(xiàn)象發(fā)生；二來(lái)避免給自己背上沉重的監(jiān)管負(fù)擔(dān)，防止下一個(gè)剛性?xún)陡缎袠I(yè)的產(chǎn)生。