一年期定期存款的基準(zhǔn)利率如今已降至1.5%，老百姓口袋里的“活錢”該往哪兒投？在事業(yè)單位上班的小吳就一直很糾結(jié)，時(shí)不時(shí)尋思著要不要“趕時(shí)髦”買點(diǎn)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，可又一直下不了決心。一方面，低利率時(shí)代，不愿把錢存銀行；另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品有風(fēng)險(xiǎn)，怕辛辛苦苦攢下的錢打了水漂。

近兩年，網(wǎng)貸等互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)大量涌現(xiàn)，五花八門的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品及其漂亮的預(yù)期收益率煞是吸引“眼球”。然而，野蠻生長(zhǎng)也造成批量“死亡”，此類金融機(jī)構(gòu)關(guān)門、跑路現(xiàn)象屢見不鮮。低利率時(shí)代，錢究竟能不能放在互聯(lián)網(wǎng)金融的籃子里？誰(shuí)來(lái)監(jiān)管，如何為“互聯(lián)網(wǎng)金融籃”上一道“安全鎖”？

網(wǎng)貸企業(yè) 為什么容易跑路

一項(xiàng)數(shù)據(jù)顯示，即便在網(wǎng)貸企業(yè)跑路較少的上海，2015年前10個(gè)月，“問(wèn)題網(wǎng)貸平臺(tái)”也達(dá)40余家，全國(guó)同期則高達(dá)727家。網(wǎng)貸（P2P）企業(yè)跑路頻現(xiàn)，原因何在？融道網(wǎng)·生菜金融創(chuàng)始人兼CEO周漢指出，近年來(lái)，在互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)熱潮中，P2P已經(jīng)成為創(chuàng)業(yè)的熱點(diǎn)之一，但是由于缺乏監(jiān)管，從業(yè)人員素質(zhì)良莠不齊、創(chuàng)業(yè)幾近零門檻，再加上許多P2P是由地下民間借貸轉(zhuǎn)型而來(lái)，道德風(fēng)險(xiǎn)成為網(wǎng)貸發(fā)生問(wèn)題的主要原因之一。

“最低級(jí)的是上線時(shí)間很短，創(chuàng)始人就卷款潛逃的平臺(tái)，已經(jīng)涉嫌集資詐騙�！睋�(jù)了解，國(guó)內(nèi)最快跑路的平臺(tái)“恒金貸”，上線時(shí)間僅半天。即使是原來(lái)的民間借貸的從業(yè)者，當(dāng)他們接觸到原來(lái)“盤子”數(shù)倍、數(shù)十倍的資金時(shí)，傳統(tǒng)民間借貸賴以生存的基礎(chǔ)——“信”與“義”就完全可能被拋到腦后。

算話征信CEO蔣慶軍指出，網(wǎng)貸跑路的另一原因是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。“這類網(wǎng)貸公司，本來(lái)是計(jì)劃積極規(guī)范經(jīng)營(yíng)的，但由于沒(méi)有能力控制借款人風(fēng)險(xiǎn)，又承諾對(duì)投資人資金安全承擔(dān)一定擔(dān)保責(zé)任，最終平臺(tái)上積累了大量的壞賬，無(wú)力兌現(xiàn)對(duì)投資人的回報(bào)承諾，被迫關(guān)門�！�

“有一種經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)則相對(duì)會(huì)被忽視，那就是資金池。監(jiān)管部門三令五申，網(wǎng)貸不得設(shè)資金池，不得先募集資金再匹配借款項(xiàng)目--在世界上任何國(guó)家，資金池模式如銀行都是被嚴(yán)格監(jiān)管的�！边�有一類經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自于合作機(jī)構(gòu)，為了取得投資人的信任，網(wǎng)貸平臺(tái)紛紛引入擔(dān)保公司對(duì)借款項(xiàng)目進(jìn)行擔(dān)保，而2012年開始，河南、江蘇、四川、內(nèi)蒙古、河北等發(fā)生的擔(dān)保公司倒閉大潮，同樣讓網(wǎng)貸很受傷。

容易輕信

親友“勸說(shuō)”“專家”建議

● 聽信親戚朋友投資

今年“3·15”，網(wǎng)貸平臺(tái)上海恭信資產(chǎn)管理公司被報(bào)跑路事件，觸目驚心。

恭信資產(chǎn)實(shí)際管理人與公司法人代表系夫妻關(guān)系，且公司法人代表同時(shí)兼任子公司上海資宇投資管理有限公司的財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人。

3月10日為該公司下發(fā)工資的日子，但薪水并未如期到賬，次日，公司老板均失聯(lián)，該部門經(jīng)理立即讓所有業(yè)務(wù)員通知客戶此情況，并聯(lián)合公司所有的人和投資者向警方報(bào)案。

“我們也是受害者，不僅資金受損而且現(xiàn)在都失業(yè)了�！睋�(jù)一位公司部門經(jīng)理透露，多數(shù)平臺(tái)員工有親戚朋友的投資款在平臺(tái)上。

“上海市公安局案（事）件接報(bào)回執(zhí)單”中顯示，恭信資產(chǎn)于2014年11月底至2015年3月10日期間，在上海市黃浦區(qū)北京東路688號(hào)東樓29樓，對(duì)外銷售理財(cái)產(chǎn)品，采取與客戶簽訂《個(gè)人出借咨詢與服務(wù)協(xié)議》的方式，由該公司向客戶借錢，期限三個(gè)月至一年，利息為7.8%至13%不等。

一位恭信資產(chǎn)投資者表示，其25萬(wàn)元拆分成5萬(wàn)、10萬(wàn)等金額不等的四筆投資款，投資期限均為3個(gè)月，恭信資產(chǎn)承諾給投資者的投資收益率為9.2%�！板X都是家里的�！边@位投資者表示，之所以會(huì)選擇恭信資產(chǎn)是因?yàn)橛信笥言谠摴�司工作，在其勸說(shuō)下購(gòu)買了平臺(tái)的理財(cái)產(chǎn)品，如今朋友也成為這一事件的受害者。

● 被“專家”影響力迷惑

全國(guó)多地的投資者9000多人次，累計(jì)投資金額8億多元的大案就身邊發(fā)生。今年5月深圳警方透露，深圳市公安局經(jīng)偵支隊(duì)破獲了一起假借互聯(lián)網(wǎng)金融的名義、利用網(wǎng)貸網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的非法集資案。

2014年4月10日，深圳市公安局經(jīng)偵支隊(duì)經(jīng)過(guò)前期的摸排調(diào)查，對(duì)位于深圳市寶安區(qū)的泰喜航科技股份有限公司、深圳前海創(chuàng)投有限公司展開了統(tǒng)一的打擊行動(dòng)，對(duì)王某等9名主要犯罪嫌疑人采取了刑事強(qiáng)制措施，扣押公司的客戶資料、借款合同、房產(chǎn)證等一大批直接物證，對(duì)涉案資產(chǎn)進(jìn)行凍結(jié)。

2012年初，溫州瑞安人王某等犯罪嫌疑人因?yàn)樵诶霞疑�意失敗，�?fù)債累累來(lái)到深圳開設(shè)公司，面向社會(huì)融資，大半年的時(shí)間融資不到80萬(wàn)元，遠(yuǎn)不足企業(yè)的正常開銷，為了盡快歸還之前欠下的債務(wù)，2013年開始，他們先后注冊(cè)成立了泰喜航公司、深圳前海創(chuàng)投公司、貝萊德公司三家公司，為了吸引廣大投資者的注意，還做了精心的包裝，鋪設(shè)了一個(gè)非法集資的陷阱。

“短期目標(biāo)兩年達(dá)到10億元，5年達(dá)到300億元，10年達(dá)到1000億元”，王某等人不但口號(hào)叫得響，還聘請(qǐng)金融界、企業(yè)界、學(xué)術(shù)界等行業(yè)內(nèi)的專家教授作為企業(yè)的顧問(wèn)，利用這些人士的影響力迷惑投資者，向社會(huì)公眾謊稱通過(guò)對(duì)沖基金、放大資本獲得價(jià)值等手段宣傳企業(yè)的雄厚實(shí)力。很多投資者都是聽信了所謂顧問(wèn)而上當(dāng)受騙，悔之不及。

有“基本法”

還盼著細(xì)則快出臺(tái)

上海金融信息行業(yè)協(xié)會(huì)秘書長(zhǎng)李娟表示，今年7月18日，央行會(huì)同有關(guān)部委牽頭、起草、制定的《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》出臺(tái)，指出“個(gè)體網(wǎng)絡(luò)借貸要堅(jiān)持平臺(tái)功能，為投資方和融資方提供信息交互、撮合、資信評(píng)估等中介服務(wù)。個(gè)體網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)要明確信息中介性質(zhì)，主要為借貸雙方的直接借貸提供信息服務(wù)，不得提供增信服務(wù)，不得非法集資�！�

指導(dǎo)意見被譽(yù)為互聯(lián)網(wǎng)金融的“基本法”，其具體實(shí)施細(xì)則的出臺(tái)，備受關(guān)注和期待。李娟表示，客觀上，監(jiān)管細(xì)則的出臺(tái)在即，將會(huì)在一定程度上提高行業(yè)門檻，令許多實(shí)力不濟(jì)的平臺(tái)被淘汰的速度加快了。

11月初，中央《十三五年計(jì)劃》更將互聯(lián)網(wǎng)金融納入規(guī)劃中，明確提出了要提高金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)效率，發(fā)展普惠金融，加強(qiáng)對(duì)中小微企業(yè)的金融服務(wù)。

一系列標(biāo)準(zhǔn)、細(xì)則出臺(tái)，對(duì)網(wǎng)貸行業(yè)健康發(fā)展無(wú)疑是利好消息。今年10月網(wǎng)貸網(wǎng)貸行業(yè)整體成交去量達(dá)到了1196.49億元，繼9月歷史首次單月突破千億成交量大關(guān)后，再次逼近1200億元大關(guān)，歷史累計(jì)成交量也突破萬(wàn)億元大關(guān)，達(dá)到10983.49億元。網(wǎng)貸行業(yè)貸款余額已增至3515.49億元，是去年同期的4.72倍。

而在網(wǎng)貸行業(yè)內(nèi)部，資金和資源正持續(xù)不斷地涌向網(wǎng)貸行業(yè)。統(tǒng)計(jì)顯示，今年前9個(gè)月，網(wǎng)貸行業(yè)40家左右平臺(tái)獲得風(fēng)投，融資金額超過(guò)50億元，而2014年全年網(wǎng)貸網(wǎng)貸平臺(tái)風(fēng)投融資金額僅約為30億元，今年網(wǎng)貸的融資金額已經(jīng)超去年全年整體水平，增幅高達(dá)67%。除了專業(yè)投資機(jī)構(gòu)、國(guó)企、上市公司紛紛介入這場(chǎng)互聯(lián)網(wǎng)金融的盛宴，實(shí)力越來(lái)越強(qiáng)的參與者，使得這一行業(yè)將會(huì)實(shí)現(xiàn)“良幣驅(qū)逐劣幣”的正途。

近期也有部分網(wǎng)貸平臺(tái)遇到危機(jī)，后有其他有實(shí)力的網(wǎng)貸公司合并或者聯(lián)姻。業(yè)內(nèi)人士預(yù)測(cè)，這一現(xiàn)象是網(wǎng)貸即將洗牌的前兆，無(wú)論對(duì)于投資人還是監(jiān)管方而言都樂(lè)見其成。而整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，也將在市場(chǎng)和監(jiān)管的“兩只手”的作用下，得到更加健康的發(fā)展。