深交所一紙監(jiān)管函，又曝光了一起因平倉導致股東被動減持、進而違背承諾的案例。

　　12月7日，深交所向蒙發(fā)利(15.47 -0.64%,買入)(002614)出具了涉及上市公司董監(jiān)高事項的監(jiān)管函，并抄送廈門證監(jiān)局上市公司監(jiān)管處。函件指出，11月14日，蒙發(fā)利董事、副總經(jīng)理張泉通過資產(chǎn)管理計劃持有的公司股份被全部強制平倉賣出。由此違反其六個月內(nèi)不減持的承諾。

　　回溯公告，蒙發(fā)利董事張泉于去年股價大跌期間加入“董監(jiān)高增持大營”。2015年8月6日，張泉通過“平安期貨安盈【10】號資產(chǎn)管理計劃”增持公司股份128.13萬股;增持金額為2001.94萬元，占公司已發(fā)行股份總數(shù)的0.23%，其承諾增持完成后6個月內(nèi)不減持公司股份。平安期貨官網(wǎng)顯示，該資管計劃系2015年07月30日起正式成立。

　　2016年7月25日，蒙發(fā)利再度收到張泉出具的《關(guān)于六個月內(nèi)不減持公司股份的承諾函》。其承諾自2016年7月25日起六個月內(nèi)不以任何方式減持其直接、間接持有的公司股份。若違反上述承諾，減持股份所得全部歸公司所有。

　　公告顯示，張泉前述增持平均價格約為15.62元/股。當時蒙發(fā)利二級市場股票價格區(qū)間為14.22至14.87元/股。此后公司股價一路下跌，2015年9月15日，公司股價跌停至8元/股。較前述增持價，已接近腰斬。但在此期間，該資管計劃并沒有被強制平倉的消息。

　　隨后蒙發(fā)利股價又連續(xù)2個月反轉(zhuǎn)向上。在經(jīng)歷2016年的股價波動后，至張泉被平倉的11月14日，蒙發(fā)利收盤價為15.28元/股，當日最低價為15.20元/股。這意味著，該賣出價與此前的增持均價(15.62元/股)非常接近。理論上，距離平倉線距離較遠。有市場分析人士認為，即使股價觸及平倉線，其仍可選擇補充保證金，而不是任由其平倉。

　　對此，蒙發(fā)利在11月16日晚間公告中給出了理由，平倉系因中國證券業(yè)協(xié)會對融資類收益互換業(yè)務進行清理規(guī)范。公告表示，張泉去年8月增持的128.13萬股，已于近日被平倉。至此，張泉持有公司股份2421.6萬股，占公司總股本的4.36%。其本人亦未從此次被平倉的股份中獲得任何收益。

　　不過，盡管屬于被動減持，但由于該 “平倉減持”事實上違背了減持承諾，仍遭到監(jiān)管關(guān)注。而一直以來，重要股東違規(guī)減持都是監(jiān)管層關(guān)注的重點。深交所認為，上述“平倉減持”行為違反了交易所相關(guān)規(guī)定，對此表示高度關(guān)注，請張泉充分重視上述問題，吸取教訓，及時整改，杜絕上述問題的再次發(fā)生。

　　在此之前，知名牛散姚國際曾因違規(guī)減持GQY視訊(15.26 停牌,買入)被深交所公開譴責。今年5月30日，GQY視訊公告稱，持股5%以上的股東姚國際因資本市場大幅下跌等原因?qū)е沦~戶虧損無法償還融資，銀河證券對其信用賬戶股票實施了強行平倉。平倉的股票占總股本的1.52%，平倉后姚國際還持有上市公司4.7%的股份。不過，上述行為違反了其作出的“自2015年7月16日起，未來六個月到十二個月間，若公司股票價格未達到50元的，將不減持所持有的公司股份”的承諾。彼時，距離其承諾到期僅有一個多月的時間。