中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)11月30日訊(記者 劉小菲)因代銷(xiāo)金融產(chǎn)品違規(guī)被深圳證監(jiān)局責(zé)令整改后，國(guó)信證券昨日晚間又被全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)要求提交書(shū)面承諾，原因是作為捷佳偉創(chuàng)的主辦券商，國(guó)信證券在推薦掛牌盡職調(diào)查過(guò)程中未能充分盡職履責(zé)。

　　對(duì)國(guó)信證券來(lái)說(shuō)，“一個(gè)月兩度領(lǐng)罰單”似乎早已不是什么“大事”。據(jù)中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)記者不完全統(tǒng)計(jì)，國(guó)信證券今年以來(lái)的違規(guī)記錄超過(guò)10條，在25家上市券商中遙遙領(lǐng)先。

　　有私募分析師在接受中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)記者采訪時(shí)表示，接連違規(guī)使國(guó)信證券聲譽(yù)和形象受到嚴(yán)重?fù)p害，這在降低公司官方評(píng)級(jí)的同時(shí)，也給公司業(yè)績(jī)和二級(jí)市場(chǎng)股價(jià)帶來(lái)一定壓力。據(jù)統(tǒng)計(jì)，國(guó)信證券上市不到2年，官方評(píng)級(jí)被降兩級(jí)，股價(jià)與最高時(shí)相比下跌近五成，市值蒸發(fā)超過(guò)1300億元。

　　新三板業(yè)務(wù)違規(guī)兩度領(lǐng)罰單

　　2014年底上市以來(lái)，國(guó)信證券業(yè)務(wù)版圖加速擴(kuò)張，近幾年對(duì)新三板做市方面的投入堪稱(chēng)“大手筆”。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至目前國(guó)信證券在新三板做市業(yè)務(wù)中投入金額為5.93億元，在所有做市券商中排名第八。

　　不過(guò)，隨著業(yè)務(wù)的擴(kuò)張和新三板市場(chǎng)監(jiān)管力度的加強(qiáng)，國(guó)信證券新三板業(yè)務(wù)違規(guī)案例頻現(xiàn)。全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)昨日晚間下發(fā)的通知顯示，國(guó)信證券作為捷佳偉創(chuàng)主辦券商，在提交的《盡職調(diào)查報(bào)告》等申請(qǐng)掛牌文件中存在多處未充分盡職盡責(zé)的違規(guī)行為，不僅未對(duì)捷佳偉創(chuàng)歷史股權(quán)變更的存疑事項(xiàng)進(jìn)行全面調(diào)查，還對(duì)其是否存股權(quán)代持在掛牌前后出具了截然相反的核查意見(jiàn)。全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)因此對(duì)國(guó)信證券給予提交書(shū)面承諾的監(jiān)管措施。

　　據(jù)了解，這是國(guó)信證券今年第二次因“新三板業(yè)務(wù)違規(guī)”遭處罰。全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)曾在6月30日發(fā)出通知，稱(chēng)由于李江紅對(duì)新三板掛牌公司三靈科技進(jìn)行收購(gòu)的過(guò)程中存在違規(guī)，國(guó)信證券作為收購(gòu)方財(cái)務(wù)顧問(wèn)被采取了約見(jiàn)談話、要求提交書(shū)面承諾等自律監(jiān)管措施。

　　投行業(yè)務(wù)成違規(guī)高發(fā)區(qū) IPO項(xiàng)目頻繁變臉

　　除了新三板業(yè)務(wù)，國(guó)信證券的“明星業(yè)務(wù)”IPO承銷(xiāo)的擴(kuò)張步伐似乎從未放慢腳步。2015年，國(guó)信證券以22單的承銷(xiāo)數(shù)量、5億元的承銷(xiāo)保薦收入領(lǐng)跑券商業(yè)，不過(guò)該項(xiàng)業(yè)務(wù)也成了國(guó)信證券的違規(guī)高發(fā)區(qū)。

　　今年5月份，證監(jiān)會(huì)對(duì)時(shí)任國(guó)信證券投行部業(yè)務(wù)三部負(fù)責(zé)人羅先進(jìn)予以處罰，原因是羅先進(jìn)利用其職務(wù)便利，在國(guó)信證券對(duì)任子行進(jìn)行輔導(dǎo)和保薦上市過(guò)程中，借他人名義受讓、持有任子行股權(quán)，并在任子行股票發(fā)行上市后賣(mài)出。羅先進(jìn)被罰沒(méi)2254.95萬(wàn)元，同時(shí)被采取終身市場(chǎng)進(jìn)入措施。

　　據(jù)了解，去年6月時(shí)任國(guó)信證券投資銀行事業(yè)部業(yè)務(wù)六部的總經(jīng)理和副總經(jīng)理也曾因相同事項(xiàng)受到證監(jiān)會(huì)處罰。

　　有私募人士在接受中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)記者采訪時(shí)表示，國(guó)信證券投行業(yè)務(wù)主要集中于中小板和創(chuàng)業(yè)板，風(fēng)格較為激進(jìn)，在業(yè)務(wù)獲得重大發(fā)展的同時(shí)，確實(shí)存在一些問(wèn)題，其中不乏 “帶病”上市項(xiàng)目。”

　　或許也是因?yàn)? “尺度偏大”，國(guó)信證券不少保薦項(xiàng)目在上市之初便出現(xiàn)了業(yè)績(jī)大幅下滑的慘狀。據(jù)中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)記者統(tǒng)計(jì)，國(guó)信證券2015年共保薦上市22家公司，有10家營(yíng)收或凈利潤(rùn)出現(xiàn)不同程度下滑，其中四川精創(chuàng)凈利潤(rùn)下滑幅度達(dá)39.9%。上述私募人士呼吁，監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)該采取措施避免國(guó)信證券這種“薦而不保”的現(xiàn)象。

　　與此同時(shí)，國(guó)信證券保薦企業(yè)的撤單率也居高不下。中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)記者梳理發(fā)現(xiàn)，在今年IPO審核未通過(guò)的17家公司中，主承銷(xiāo)商是國(guó)信證券有兩家，分別為廣東丸美生物和上海錦和商業(yè)。另外，國(guó)信證券自營(yíng)賬戶還被列入了新一期IPO配售黑名單，期限為2016年10月18日至2017年4月17日。

　　某上市券商研究所所長(zhǎng)在接受中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)記者采訪時(shí)表示：“國(guó)信證券應(yīng)該考慮如何在發(fā)展中既保證速度又保證質(zhì)量，這才是一個(gè)公司綜合實(shí)力和水平的體現(xiàn)�！�

　　另外，國(guó)信證券各地營(yíng)業(yè)部多次在開(kāi)展代銷(xiāo)金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)時(shí)均暴露出違規(guī)問(wèn)題，其中國(guó)信證券無(wú)錫梁溪路證券營(yíng)業(yè)部近期因違規(guī)銷(xiāo)售資管公司資產(chǎn)管理計(jì)劃，被江蘇證監(jiān)局暫停開(kāi)展代銷(xiāo)金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)6個(gè)月。

　　評(píng)級(jí)被降兩級(jí) 利潤(rùn)增速倒數(shù)第三

　　在接連違規(guī)事項(xiàng)被曝出后，國(guó)信證券聲譽(yù)和形象受到嚴(yán)重?fù)p害，這不僅使其公信力大打折扣，公司評(píng)級(jí)也慘遭下降。

　　證監(jiān)會(huì)9月份公布的2016年證券公司分類(lèi)結(jié)果顯示，國(guó)信證券從AA級(jí)下降至BBB級(jí)，上述私募分析師表示：“連降兩級(jí)將直接威脅到國(guó)信證券的業(yè)績(jī)和后續(xù)創(chuàng)新業(yè)務(wù)的開(kāi)展�！�

　　事實(shí)上，國(guó)信證券業(yè)績(jī)下滑趨勢(shì)早已在三季報(bào)中明顯體現(xiàn)。數(shù)據(jù)顯示，國(guó)信證券前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入97億元，同比下降56.10%;凈利潤(rùn)37億元，同比下降66.57%，增速在25家上市券商中位列倒數(shù)第三。從細(xì)分業(yè)務(wù)來(lái)看，作為國(guó)信證券“第一大收入來(lái)源”的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入同比下滑近七成，這似乎說(shuō)明公司“靠天吃飯”的局面并未改變。