1、19城接連出臺樓市新政：重啟限購限貸

　　自9月30日晚間至10月6日，短短七天時間，北京、天津、蘇州、成都、合肥、南京、深圳等多個城市先后發(fā)布新樓市調(diào)控政策，分析人士指出，這意味著去年“330”樓市新政以來全面寬松政策迎來拐點，樓市或?qū)⒔禍亍?/p>

　　網(wǎng)傳一份文件稱，9月30日上午，住建部召開了熱點城市房地產(chǎn)工作部署會會議傳達領(lǐng)導(dǎo)主要精神，習總：去庫存要一城一策、一二線城市要防泡沫，三四線城市要同城鎮(zhèn)化進程相結(jié)合;博士：一線要控制住，二線城市要穩(wěn)定住，三四線城市要活起來。

　　點評：上述文件未經(jīng)證實，但符合邏輯，中央的意思是想把水往三四線城市趕，各地去庫存要雨露均沾，不能形成“胖的撐死，瘦子餓死”的尷尬局面。但三四線普遍人口流出，沒啥投資價值，只能靠剛需來提振。

　　投資客將被迫退出樓市，客觀上對股市構(gòu)成利好。

　　國慶期間，卻又有私募人士在表示，樓市資金開始轉(zhuǎn)戰(zhàn)A股了，近期發(fā)行的私募產(chǎn)品，有不少認購者是從樓市撤下來的投資者。

　　不過，短線大盤不一定會漲，至少對地產(chǎn)股是利空，仍在交易的港股富力地產(chǎn)、華潤置地等本周下跌超6%。地產(chǎn)相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈恐怕也會遭波及。

　　2、中國外儲三連降至5年來新低 離岸人民幣大跌

　　央行最新公布的數(shù)據(jù)顯示，中國9月末外匯儲備31663.8億美元，環(huán)比減少188億美元，為5月以來最大單月降幅。也是連續(xù)第三個月下降，跌幅超預(yù)期，跌至近5年來最低水平。

　　外儲連跌背后，是對人民幣貶值預(yù)期及資本出逃的擔憂。國慶期間，由于美聯(lián)儲加息預(yù)期重燃，國際金價暴跌，以及英鎊匯率大跌，這對離岸人民幣構(gòu)成了顯著壓力，其一度觸及9個月新低，失守6.7重要關(guān)口。

　　點評：經(jīng)濟很差，貨幣很多，房價很高，資金有外流沖動也很正常，刀鋒身邊的朋友，確實有不少人在籌劃賣房移民。

　　樓市降溫之后，熱錢需要新的去處，換美元確實是一個可選項。

　　為了保匯率，刀鋒預(yù)計，未來一段時間，國家將進一步加強外匯管制，防止資金流出。

　　另外，刀鋒強烈建議搞活股市，讓股市產(chǎn)生賺錢效應(yīng)，成為新的資金蓄水池。這樣，大家就不會爭先恐后去換美元了。

　　3、黃金經(jīng)歷最悲慘一周：跌幅超5%創(chuàng)三年記錄

　　國內(nèi)市場休市，國際金價卻在國慶長假期間再現(xiàn)大幅波動，COMEX12月黃金期貨周五報1251.90美元/盎司，為連續(xù)第六個交易日收跌，本周累跌約5%，創(chuàng)2013年9月中期以來最大單周跌幅。

　　由于傳言歐洲央行很可能逐步縮減資產(chǎn)購買的規(guī)模，以每月額度100億歐元來逐漸結(jié)束歐洲的量化寬松政策，加上美聯(lián)儲官員表態(tài)美元的加息時機成熟，帶動美元上漲，金價大幅下跌。

　　點評：刀鋒對金價走勢研究不多，感覺亂世買黃金比較靠譜，但黃金以美元計價，若美元預(yù)期走強，金價自然會走弱，而且，黃金的本質(zhì)是一種金屬，在互聯(lián)網(wǎng)+虛擬現(xiàn)實的未來，或許已經(jīng)失去了長期存在的意義和價值嗎?A股黃金概念股，下周開市估計跌幅不小，暫時回避。

　　4、英鎊“閃崩”一度暴跌6.1% 創(chuàng)逾31年新低

　　周五亞市早盤階段，英鎊兌美元出現(xiàn)跳水，一度跌6.1%，為6月份英國脫歐公投結(jié)果揭曉以來最大盤中跌幅，最低至1.1841，創(chuàng)下1985年3月26日以來的最低。

　　Forexlive點評稱，很長一段時間都未見過一個像英鎊兌美元這樣的重量級主要貨幣對在沒有任何新聞的情況下暴跌近800點(至少在他們看來，早上7點的這波暴跌確實沒有任何實質(zhì)性新聞觸發(fā))。

　　點評：看到這條新聞，刀鋒首先想到的是：李嘉誠悲催了，提前兩年撤離中國樓市，錯過最肥美的一段上漲。把大部分資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到英國，卻趕上英鎊幾十年不遇的暴跌。

　　不管多牛的人，不服老肯定不行啊!

　　刀鋒認為，英國作為老牌資本主義國家，在互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟的競爭中完敗，谷歌臉書蘋果等都是美國的，而高端制造業(yè)是德國和日本的，中國也有騰訊和阿里巴巴，還有房地產(chǎn)。英國有什么呢?

　　5、周小川：重視房價上漲 會對信貸增長有所控制

　　央行行長周小川10月6日在G20財長和央行行長會議上指出，近期中國部分城市房價上漲較快。中國政府對此高度重視，積極采取措施促進房地產(chǎn)市場的健康發(fā)展。

　　去年中國資本市場出現(xiàn)一定波動，為維護金融穩(wěn)定，當時階段性地出現(xiàn)了更多依賴銀行信貸融資的情況，但市場恢復(fù)穩(wěn)定后已不再有大的增加。隨著全球經(jīng)濟復(fù)蘇逐步正�；�，中國也會對信貸增長有所控制。

　　點評：官方首次提出“控制信貸增長”，信號意義強烈。雖然語境上是由于經(jīng)濟復(fù)蘇，但抑制房地產(chǎn)泡沫，單靠地方政府“限購限貸”還不夠，客觀上也需要央行適度關(guān)閉信貸水閘。

　　刀鋒之前提到過，房地產(chǎn)市場過熱，為了打壓房價，不可避免的貨幣層面會出臺緊縮政策，理論上，若水變少了，股市也會遭遇池魚之殃。當然，若新增信貸不進房地產(chǎn)了，即便總數(shù)變少，其他方面反而會更寬松一些。

　　6、9月非農(nóng)數(shù)據(jù)不及預(yù)期 美聯(lián)儲加息概率不降反升

　　美國9月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)僅增15.6萬，遜于市場預(yù)期的17.5萬，但市場最終判斷還是加息的概率大漲。12月加息概率已提升至70.2%，而就業(yè)報告公布前為63.9%。

　　盡管9月非農(nóng)不及預(yù)期，但足以證明美國就業(yè)市場依然強勁，從而支撐美聯(lián)儲在未來數(shù)月加息。報告存在兩大亮點：1)美國9月勞動參與率回升62.9%，創(chuàng)下六個月來最高。2)9月平均每小時薪資月率增0.2%;年率增幅則達2.6%，重新回到6月和7月所觸及的逾兩年高位。

　　點評：狼來了每個月都要喊幾次，但每次都會讓市場緊張幾天。全球流動性拐點來臨，若歐洲日本和中國都開始緊縮，共識之下，美聯(lián)儲12月加息也并非不可能。

　　7、國慶期間全球股市普遍上漲 恒指漲2.38%

　　A股休市期間外圍普遍上漲，亞洲股市方面，恒指漲2.38%，日股漲2.49%;歐美股市共6個交易日，英國股市漲1.81%，法國漲0.14%，德國漲0.82%;道指漲0.54%，納指漲0.44%，標普漲0.22%;大宗商品方面，國際金價重挫4.51%，原油累計漲3.3%。港股市場方面，恒指再次突破24000點阻力位，雖然內(nèi)房股普遍下跌，但煤炭股漲幅較大。

　　點評：外圍市場暖意濃濃，給持股過節(jié)的投資者吃下一顆定心丸。如果把港股當做風向標，A股下周有望迎來補漲行情。當然，港股也有深港通和內(nèi)地資金南下對沖人民幣貶值的利好因素。

　　8、中國恒大確認擬買殼深深房A 舉牌概念何去何從

　　中國恒大本周在港交所發(fā)布公告，確認與深深房訂立協(xié)議，后者以發(fā)行A股或現(xiàn)金方式購買恒大地產(chǎn)股權(quán);在與深深房正式協(xié)議簽署前，恒大可引入總額約300億元人民幣的戰(zhàn)略投資者。

　　點評：此消息對深深房自然是天大的利好，對其他深圳本地股也會有帶動作用。但嘉凱城(000918,股吧)和廊坊發(fā)展(600149,股吧)等此前存在借殼預(yù)期的股票，構(gòu)成利空。另外，恒大回歸A股宣稱要引入300億的戰(zhàn)略投資者，類似360和萬達，相關(guān)參股概念股值得重點關(guān)注。

　　9、謝百三教授因病去世 貧困縣IPO優(yōu)惠政策收緊

　　10月2日消息，復(fù)旦大學(xué)管理學(xué)院教授謝百三于今日凌晨2點50分在上海新華醫(yī)院因病不幸去世，享年68歲。證監(jiān)會主席劉士余表示：獲悉謝百三教授逝世的噩耗，內(nèi)心十分沉痛!“百家爭鳴”永遠是科學(xué)發(fā)展與政策完善的不竭動力。 逝者如斯，謝教授的那份率真，對我來講顯得彌足珍貴!

　　證監(jiān)會辦公廳扶貧辦明確，貧困縣IPO公司的注冊地必須在貧困縣, 納稅一定要在貧困縣; 生產(chǎn)地與注冊地不可分離;不需要僅有注冊地的空殼公司。

　　點評：因抨擊“IPO扶貧”而出名的謝教授，時隔半個月就猝然離世，叫人不敢相信這是真的�！俺鰩熚唇萆硐人�，長使英雄淚滿襟”，作為中小股民的代言人，謝教授不顧病體，為股市和股民利益大聲疾呼，沒有任何私心，只為市場的公平。人之將死，其言也善，希望謝教授的離去，能換來管理層的反思和行動。

　　10、2016年諾貝爾獎相繼揭曉

　　2016年諾貝爾生理學(xué)或醫(yī)學(xué)獎授予日本科學(xué)家大隅良典(Yoshinori/Ohsumi)，以表彰他發(fā)現(xiàn)了細胞自噬的機制。

　　諾貝爾物理學(xué)獎物理學(xué)獎授予三位美國科學(xué)家：戴維·索利斯、鄧肯·霍爾丹和邁克爾·科斯特利茨，以表彰他們在理論上發(fā)現(xiàn)了物質(zhì)的拓撲相變和拓撲相。

　　諾貝爾化學(xué)獎在瑞典皇家科學(xué)院揭曉，讓-皮埃爾-索維奇，J-弗雷澤-斯托達特爵士和伯納德-L-費林加三位科學(xué)家分享該獎，以表彰他們在“合成分子機器”方面的研究。

　　點評：每年的諾獎得主可謂名利雙收，A股市場也會順帶發(fā)紅包。關(guān)注醫(yī)學(xué)獎概念股：恒瑞醫(yī)藥(600276,股吧)、雙鷺藥業(yè)(002038,股吧)、華北制藥(600812,股吧)、華東醫(yī)藥(000963,股吧)等;化學(xué)獎概念股：蘇大維格(300331,股吧)、南風化工(000737,股吧)、中國寶安(000009,股吧)等。

　　綜合假期消息面，19城市出臺新政，引發(fā)“樓市資金重返A(chǔ)股”的預(yù)期，外加全球股市向好(尤其是港股再創(chuàng)階段新高)，節(jié)后滬深大盤有望迎來反彈!

　　但反彈高度可能有限，短線來看，地產(chǎn)股及相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈有調(diào)整需求，黃金股也會大幅低開!“人民幣貶值”和“貨幣政策轉(zhuǎn)向”是最大的不確定因素，假期離岸人民幣匯率已經(jīng)破位，周小川首提“控制信貸增長”，緊縮信號也非常明顯。

　　近期關(guān)于“保匯率”還是“保房價”的討論十分熱烈，我黨向來有“既要又要”的優(yōu)良傳統(tǒng)，這兩者一定是都要保的，刀鋒認為，目前最重要的，是要堅決防住賣房資金外逃。

　　刀鋒強烈建議中央再次搞活股市，讓股市產(chǎn)生賺錢效應(yīng)，成為資金新的蓄水池，然后通過IPO和增發(fā)等支持實體經(jīng)濟。這樣，大家就不會爭先恐后去換美元了，房價也能穩(wěn)住，一舉多得。