9月20日，山西證券(002500)公告稱，控股子公司中德證券及財務顧問主辦人李慶中、王鑫收到證監(jiān)會《行政處罰事先告知書》，證監(jiān)會的擬處罰決定為：1.責令中德證券改正，沒收業(yè)務收入300萬元，并處以300萬元罰款;2.對李慶中、王鑫給予警告，并分別處以5萬元罰款。

　　根據(jù)當事人違法行為的事實、性質(zhì)、情節(jié)與社會危害程度，根據(jù)《證券法》第二百二十三條規(guī)定，中國證監(jiān)會擬決定：

　　1、責令中德證券改正，沒收業(yè)務收入300萬元，并處以300萬元罰款;

　　2、對李慶中、王鑫給予警告，并分別處以5萬元罰款。

　　根據(jù)《中華人民共和國行政處罰法》第三十二條、第四十二條和《中國證券監(jiān)督管理委員會行政處罰聽證規(guī)則》第五條等有關(guān)規(guī)定，就中國證監(jiān)會擬實施的行政處罰，中德證券及李慶中、王鑫享有陳述、申辯和要求聽證的權(quán)利。

　　中德證券收到《行政處罰事先告知書》后，經(jīng)研究決定放棄行使陳述、申辯和要求聽證的權(quán)利;李慶中、王鑫均決定放棄陳述、申辯和要求聽證的權(quán)利。

　　隨著處罰即將落定，中德證券的項目是否會恢復正常亦或仍受阻?

　　業(yè)內(nèi)人士分析，中德證券作為保薦代表人的資格和業(yè)務不會受到直接影響，但財務顧問身份或影響繼續(xù)。

　　擔任上市公司并購重組財務顧問的前提之一是，擔任前36個月內(nèi)未因違法違規(guī)經(jīng)營受到處罰或者未因涉嫌違法違規(guī)經(jīng)營正在接受調(diào)查，中德證券從受到行政處罰之日起在36個月內(nèi)已不能滿足擔任上市公司財務顧問的前提條件。

　　截至目前，中德證券目前在會的并購重組項目有2個。證監(jiān)會公示的審核進度表上，這兩個項目審核進度均被標為“因獨立財務顧問被立案調(diào)查，暫停審核”。