你知道嗎，當(dāng)票據(jù)理財(cái)遇上互聯(lián)網(wǎng)就引領(lǐng)了別樣風(fēng)潮，憑著高收益，低風(fēng)險(xiǎn)穩(wěn)穩(wěn)的俘獲投資者芳心，但恐怕還有很多人不了解票據(jù)理財(cái)呢?本文幫你打開(kāi)互聯(lián)網(wǎng)金融又一業(yè)態(tài)的一扇門(mén)。

　　距離一個(gè)億的小目標(biāo)，或許你只差一個(gè)“票據(jù)理財(cái)”的距離~

　　So，什么是票據(jù)理財(cái)?聽(tīng)說(shuō)過(guò)“票據(jù)理財(cái)”的你，真的了解它嗎?它真的如江湖上流傳的那般，具有“零風(fēng)險(xiǎn)”特征嗎?

　　票據(jù)理財(cái)是個(gè)什么鬼?

　　時(shí)光追溯到2014年，繼“寶寶類(lèi)”理財(cái)產(chǎn)品走紅之后，在理財(cái)市場(chǎng)上刮起了一陣“票據(jù)”強(qiáng)風(fēng)，隨著寶類(lèi)產(chǎn)品利率急劇下跌，票據(jù)理財(cái)類(lèi)產(chǎn)品更受大眾追捧。

　　票據(jù)理財(cái)，分為銀行承兌匯票和商業(yè)承兌匯票;為深入了解票據(jù)理財(cái)業(yè)務(wù)模式，小編采訪(fǎng)了國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)首家票據(jù)理財(cái)平臺(tái)金銀貓票據(jù)資深研究員了解到，市場(chǎng)上火熱的銀行承兌匯票類(lèi)產(chǎn)品是指企業(yè)以其持有的未到期的銀行承兌匯票作為質(zhì)押物質(zhì)押給類(lèi)似于金銀貓的互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)理財(cái)平臺(tái)，通過(guò)平臺(tái)來(lái)發(fā)布融資信息，從而向投資者募集資金。票據(jù)到期后，以銀行兌付的資金作為還款來(lái)源，歸還投資者本息。由于最終資金是從銀行獲得，所以在票據(jù)真實(shí)的情況下，除非銀行倒閉，否則很難出現(xiàn)逾期或者壞賬的情況。

　　比如說(shuō)A要買(mǎi)一批貨，但是又沒(méi)有能力一次性結(jié)清貨款，于是跑到自己的開(kāi)戶(hù)銀行存一筆保證金，要銀行開(kāi)一張匯票給自己，A企業(yè)再把票據(jù)填寫(xiě)好，交給B企業(yè)，票據(jù)還未到期，但B企業(yè)急用錢(qián)，于是他就把票據(jù)質(zhì)押給了C平臺(tái)，通過(guò)C平臺(tái)發(fā)布融資信息，從而向投資者募集到了資金。等票據(jù)到期的時(shí)候，票據(jù)持有方要求銀行兌付款項(xiàng)，從而將資金歸還給C平臺(tái)的投資者。而商業(yè)承兌匯票就是把銀行承兌匯票中的的“銀行”換成“某家企業(yè)”。

　　票據(jù)理財(cái)?shù)那笆澜裆?/P>

　　(一)什么是票據(jù)

　　票據(jù)是指出票人依法簽發(fā)的由自己或指示他人無(wú)條件支付一定金額給收款人或持票人的有價(jià)證券，即某些可以代替現(xiàn)金流通的有價(jià)證券。在我國(guó)，票據(jù)即匯票(銀行匯票和商業(yè)匯票)、支票及本票(銀行本票)的統(tǒng)稱(chēng)。通俗點(diǎn)講，票據(jù)就是當(dāng)銀行或公司欠你錢(qián)時(shí)，給你寫(xiě)了一個(gè)承諾書(shū)，承諾在約定時(shí)間內(nèi)，無(wú)條件還你錢(qián)。

　　(二)國(guó)內(nèi)票據(jù)理財(cái)?shù)呐d起

　　其實(shí)，票據(jù)理財(cái)并不是什么新鮮事物，早在2011年，銀行就推出了票據(jù)類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品，那時(shí)一般是通過(guò)信托通道，認(rèn)購(gòu)銀行貼現(xiàn)票據(jù)資產(chǎn)的收益權(quán)，有些甚至直接對(duì)接企業(yè)持有票據(jù)，同時(shí)票據(jù)轉(zhuǎn)由銀行或第三方托管，持有票據(jù)的企業(yè)則從貼現(xiàn)銀行或信托計(jì)劃獲得資金，相當(dāng)于票據(jù)收益權(quán)的轉(zhuǎn)讓。

　　然而我們所熟知的互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)理財(cái)產(chǎn)品的興起則是源自銀行承兌匯票市場(chǎng)上的結(jié)構(gòu)性問(wèn)題。在市場(chǎng)中，票面金額大于500萬(wàn)元銀行承兌匯票的稱(chēng)為大票，小于500萬(wàn)元的則稱(chēng)為小票，由此劃分出“大票派”和“小票派”兩個(gè)派別。

　　能夠提前在銀行貼現(xiàn)，盤(pán)活企業(yè)自身資金的主要是大票，而小票卻很難實(shí)現(xiàn)。原因是銀行嫌利潤(rùn)空間小。大小票貼現(xiàn)雖然票面金額不同，但操作流程相同，所以成本核算下來(lái)，銀行會(huì)考慮做大票貼現(xiàn)，那么小票市場(chǎng)誰(shuí)來(lái)做呢?銀行繁瑣的貼現(xiàn)手續(xù)如何解決呢?于是，為解決中小企業(yè)(中小企業(yè)往往是小票的持有主體)融資難問(wèn)題，同時(shí)解決投資者對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的極度需求問(wèn)題，金銀貓?jiān)?013年11月首推全新的“P2B+O2O”模式，將線(xiàn)上票據(jù)理財(cái)產(chǎn)品帶入大眾的視野，使票據(jù)理財(cái)產(chǎn)品再度成為投資人追逐的對(duì)象。

　　票據(jù)理財(cái)為何那么火?

　　介紹了這么多，你可能會(huì)問(wèn)：那票據(jù)理財(cái)為什么這么火呢?

　　小編總結(jié)了以下幾個(gè)方面供您參考：

　　1.受整體大環(huán)境影響

　　一方面是因?yàn)槟壳癙2P平臺(tái)出事的太多，越來(lái)越多的投資者從血淋淋地教訓(xùn)中懂得了理性投資，他們漸漸了解到票據(jù)要比純信用貸款類(lèi)理財(cái)靠譜得多;另一方面是市場(chǎng)上可供選擇的固定收益類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品有限，寶寶類(lèi)及銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益率持續(xù)下跌。

　　2.起投門(mén)檻低，周期靈活

　　目前，傳統(tǒng)銀行理財(cái)產(chǎn)品都是五萬(wàn)元起投，而票據(jù)理財(cái)?shù)钠鹜督痤~低至1元。So，無(wú)論你是屌絲還是高富帥，購(gòu)買(mǎi)均無(wú)障礙。

　　此外，銀票的投資周期較短，通常為1～3個(gè)月。

　　3.利率相對(duì)較高

　　與4以下的寶類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品相比，絕對(duì)具有利率方面的優(yōu)勢(shì);

　　剛有提到，大票派與小票派兩個(gè)派別，票面金額越大，貼現(xiàn)率越低，反之亦然;票據(jù)理財(cái)平臺(tái)做的大多是小票業(yè)務(wù)，所以貼現(xiàn)率會(huì)相對(duì)高一些，從而利率也會(huì)稍高一些。銀票項(xiàng)目，市場(chǎng)上收益率在6%～6.5%范圍內(nèi)較為合理。

　　4.重中之重——資產(chǎn)類(lèi)型

　　投資最重要的是要看資產(chǎn)!看資產(chǎn)!看資產(chǎn)!重要的事情說(shuō)三遍!

　　票據(jù)理財(cái)——銀行承兌匯票：項(xiàng)目到期后，由銀行無(wú)條件兌付;

　　票據(jù)理財(cái)——商業(yè)承兌匯票：商票與剛介紹的銀票項(xiàng)目項(xiàng)目類(lèi)似，區(qū)別在于商票是由企業(yè)開(kāi)出的，到期后由開(kāi)票企業(yè)兌付。在這里，小編友情提示：一定要找有大型企業(yè)做擔(dān)保的項(xiàng)目進(jìn)行投資，這樣即使承兌企業(yè)無(wú)法兌付，也會(huì)由大型擔(dān)保企業(yè)代為兌付。

　　票據(jù)理財(cái)?shù)氖袌?chǎng)有多大?

　　據(jù)業(yè)內(nèi)人士測(cè)算，2013年銀行系統(tǒng)之外流通和貼現(xiàn)小面額票據(jù)規(guī)模達(dá)到5000億元到1萬(wàn)億元，這為互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)理財(cái)平臺(tái)介入提供了巨大的市場(chǎng)空間。據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前國(guó)內(nèi)票據(jù)市場(chǎng)流通的票據(jù)中，有20%左右為面額低于500萬(wàn)元的小額票據(jù)，小額票據(jù)的市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到了9萬(wàn)億元。

　　從2013年11月第一款互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)理財(cái)產(chǎn)品上線(xiàn)至今，已經(jīng)有大大小小近十家票據(jù)理財(cái)平臺(tái)推出類(lèi)似產(chǎn)品。這些走紅的票據(jù)理財(cái)產(chǎn)品都具有收益率穩(wěn)定，期限短，安全性高等共性。

　　票據(jù)理財(cái)真的“零風(fēng)險(xiǎn)”嗎?

　　介紹了這么多，或許你會(huì)問(wèn)，難道說(shuō)票據(jù)理財(cái)真的是“零風(fēng)險(xiǎn)”?答案是No!

　　雖然說(shuō)銀票項(xiàng)目是銀行剛性?xún)陡�，但還是會(huì)出現(xiàn)假票，瑕疵票，克隆票等問(wèn)題。針對(duì)票據(jù)質(zhì)量問(wèn)題，金銀貓相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，金銀貓擁有一套嚴(yán)格的審票流程，比如對(duì)于銀行承兌匯票，金銀貓實(shí)行嚴(yán)格的多重驗(yàn)票機(jī)制，首先有專(zhuān)業(yè)的驗(yàn)票師進(jìn)行驗(yàn)票，同時(shí)會(huì)委托托管銀行進(jìn)行二次驗(yàn)票，委托托管銀行發(fā)查詢(xún)函給出票銀行，查詢(xún)票據(jù)是否有掛失等不正常狀態(tài)，從而確保票據(jù)的真實(shí)性。

　　選擇固定收益類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，還應(yīng)該注意什么?

　　最后，請(qǐng)教了業(yè)內(nèi)專(zhuān)業(yè)人士，選擇固定收益類(lèi)產(chǎn)品時(shí)應(yīng)該注意哪些問(wèn)題?

　　First，看資產(chǎn)

　　研究資產(chǎn)本質(zhì)，了解平臺(tái)風(fēng)控模式，始終是投資王道;

　　Second，看收益

　　收益高低與所對(duì)應(yīng)資產(chǎn)相關(guān)，不要貪圖高收益，投資收益率要符合市場(chǎng)行情;

　　Third，看成立時(shí)間

　　跑路出事的企業(yè)往往成立時(shí)間都較短，投資應(yīng)該選擇行業(yè)內(nèi)口碑較好的老牌企業(yè)。

　　Last，放松心態(tài)，分散投資，不把雞蛋放在同一個(gè)籃子里!祝愿你更早實(shí)現(xiàn)自己的小目標(biāo)!