出于盈利困難的考慮,銀行等金融機構(gòu)多不愿意在欠發(fā)達地區(qū)，特別是貧困和邊遠地區(qū)設立網(wǎng)點。那么，欠發(fā)達地區(qū)的小額貸款服務機構(gòu)是否能夠生存?在財務上是否能夠?qū)崿F(xiàn)可持續(xù)盈利呢?帶著這些問題，筆者先后到中國西北地區(qū)和印度調(diào)研小額貸款以及農(nóng)戶聯(lián)保貸款。

　　聯(lián)保貸款更適合欠發(fā)達地區(qū)

　　最近幾年經(jīng)濟下行的壓力增大，互聯(lián)互保形勢陡然惡化，一些企業(yè)因為其擔保的企業(yè)出了問題而受到拖累，金融風險快速蔓延。一些地方出現(xiàn)了借貸不還的示范效應，聯(lián)保貸款因此受到了很多的質(zhì)疑。然而，在欠發(fā)達和偏遠地區(qū)的農(nóng)戶貸款中，聯(lián)保貸款作為客戶的第二還款來源，在實踐中，確實發(fā)揮了較好的風險控制作用，小額貸款取得了很好的成績。

　　聯(lián)保小組是一個小的熟人社會，小組成員具有品德篩選、互幫互助和彼此監(jiān)督機制，如果一個人無法還貸，其他人就會幫助他，或者延長還款期限逐步歸還。如果某人拒絕還貸，在崇尚信用的環(huán)境中，他很難在熟人社會中繼續(xù)生活，這在一定程度上可以消除道德風險。聯(lián)保貸款的成功有以下特點：

　　第一，聯(lián)保貸款較適合在欠發(fā)達和偏遠地區(qū)的農(nóng)牧戶貸款。在這些地區(qū)，民風淳樸，人們厚道善良熱情簡單，鄰里之間關系密切，輿論和道德監(jiān)督力強，信用環(huán)境較好。窮人甚至比富人更有信用。人們一般認為，貧困地區(qū)的銀行等金融服務機構(gòu)無法生存，但是無論是中國還是外國都有實踐表明，越是窮的地方，家庭宗族觀念越強，人與人之間的聯(lián)絡和關系越緊密，人們重視周圍人的看法和觀感，這樣的地方往往有可能是小額貸款還款和信譽非常好的地方。

　　第二，小額貸款客戶是婦女，貸款小額分散。婦女是家庭的中心和穩(wěn)定器，尤其母親承擔著相夫教子、言傳身教的重擔，責任感較強，信用較好。對于小額貸款來說，有還款意愿是最重要的事情。不少小額貸款采取小額度、等額本息按月歸還或其他分期還貸等方式，一方面，可以減輕貸款戶到期一次性大額還款的壓力，另一方面，有利于小額貸款機構(gòu)保持對客戶隨時的監(jiān)督和控制，從而降低風險。

　　第三，以小額貸款為紐帶，開展多種形式的培訓和文化活動。聯(lián)保小組和大組經(jīng)常性的活動，成為大家信息交流和提升能力的平臺和渠道(例如，文藝演出、農(nóng)技學習、困難救助等豐富多彩的活動)，許多農(nóng)村聯(lián)保組已經(jīng)遠遠超越小額貸款本身的意義，成為婦女社會活動和體現(xiàn)自身價值的重要載體。經(jīng)常性的社區(qū)群體活動本身給借款人形成了無形的品德信用壓力，對聯(lián)保組成員起到相互約束和正向激勵作用。

　　聯(lián)保貸款需因地制宜

　　伴隨著城鎮(zhèn)化，農(nóng)戶進城，聯(lián)保貸款變得困難，不少真正做小額貸款的機構(gòu)不是往城里走，而是往偏遠地區(qū)下沉。因此，聯(lián)保貸款需要因地制宜。不能因為聯(lián)保企業(yè)貸款風險的爆發(fā)和經(jīng)濟較為發(fā)達地區(qū)的聯(lián)保不易搭成而完全否定聯(lián)保貸款。聯(lián)保貸款是一種較為特殊的擔保形式，因經(jīng)濟發(fā)展水平、客戶特征和地域性的不同，其適應性也存在著差異。

　　在小額貸款的實踐中，不少機構(gòu)根據(jù)當?shù)氐木唧w情況，總結(jié)出一些規(guī)律。

　　小額貸款機構(gòu)在調(diào)查時主要看客戶人品和真實現(xiàn)金流，重點關注客戶上下游產(chǎn)業(yè)鏈條、產(chǎn)品質(zhì)量和客戶口碑。借款人的人品是最重要的因素。小額貸款本身金額不大，大多在10萬以內(nèi)，只要人品好，有信用觀念和還款意愿，貸款早晚都是可以歸還的。與一個企業(yè)500萬元的貸款相比，只要借款人有還款意愿，10萬元以內(nèi)的借款在他的能力范圍之內(nèi)，即使遇到困難，但是還款只是一個時間問題。而企業(yè)的大額貸款，當企業(yè)經(jīng)營或者市場出現(xiàn)問題時，即使企業(yè)主有還款意愿，他也沒有還款能力。

　　只要有良好穩(wěn)定的現(xiàn)金流就可以貸款。一些個體工商戶、農(nóng)戶等沒有房產(chǎn)抵押和公務人員擔保，這樣在銀行等機構(gòu)貸款就會有困難。最近幾年，銀行和一些小貸機構(gòu)借鑒國外的先進理念和貸款技術，精準營銷理念深入人心，小貸機構(gòu)的效率大大提高，只要有較好的現(xiàn)金流或利潤流，就可以給予一定的貸款額度。

　　信用環(huán)境是聯(lián)保貸款是否有市場的關鍵。窮人的信用不低于社會其他群體，在欠發(fā)達和偏遠地區(qū)，聯(lián)保的成功與否在很大程度上還取決于良好的管理制度設計和安排，要使不還貸的信用成本遠遠大于貸款所得到的利益。實踐證明，小額貸款的商業(yè)性和公益性可以共融，兩者并不總是矛盾的。

　　作者單位：中國人民大學經(jīng)濟學院