一年一度的“雙十一”網購節(jié)來臨，淘寶、天貓、京東、蘇寧等網購平臺厲兵秣馬的同時，A股市場上的相關概念股也在持續(xù)爆發(fā)。數據統(tǒng)計，10月以來電商概念股平均上漲37%，快遞概念股平均上漲44%，二者均遠遠高于同期上證指數19%的漲幅。正如國企改革、全面二胎、健康中國等主題熱點一樣，“雙十一”概念也備受機構投資者的青睞，不少基金更是早在今年三季度便將相關個股收入囊中。

從歷史經驗來看，自11月起至次年春節(jié)歷來為零售業(yè)的銷售旺季，而在“雙十一”活動期間，電商概念股更頻頻出現(xiàn)脈沖式行情。三季報數據顯示，在兩市逾百只電商概念股中，多只獲得主動偏股型基金抱團持有。其中，我國CDN行業(yè)龍頭企業(yè)網宿科技成為基金爭相布局的目標，截至三季度末，重倉持有該股的基金數量多達104只。興全社會責任和華安策略優(yōu)選混合配置該股比例居前，分別達到9.73%和7.68%。

此外，上海鋼聯(lián)獲得大成消費主題、富國天惠、廣發(fā)精選等11只基金重倉持有，該公司是我國領先的從事鋼鐵行業(yè)及相關行業(yè)商業(yè)信息及其增值服務的互聯(lián)網平臺綜合運營商，主營業(yè)務是以鋼鐵及相關行業(yè)信息服務為基礎的B2B電子商務服務。國內領先的綜合型第三方B2B電子商務平臺運營商焦點科技，獲得長盛創(chuàng)新和長盛電子主題兩只基金重倉入駐。北信無限互聯(lián)、南方消費、諾安成長和諾安多策略，則較大比例的配置了轉型為“電商+店上+零售服務商”的蘇寧云商。10月以來，網宿科技、上海鋼聯(lián)、焦點科技和蘇寧云商的股價漲幅分別達到27.32%、27.88%、50.33%和38.94%。

“雙十一”成交量逐年猛增的背后，除了電商的貢獻，物流也是最大功臣之一。據前瞻產業(yè)研究院預測，2015年我國供應鏈管理服務市場規(guī)模將超過1.5萬億美元，2020年我國供應鏈市場規(guī)模將超過3.1萬億美元，市場空間非常廣闊。相關概念股中，怡亞通和外運發(fā)展分別獲得41只和7只基金的重倉配置。怡亞通在全國建成220 個平臺，100 萬家終端零售門店，與1000 多個快消品及家電品牌商達成戰(zhàn)略合作，并將以380平臺為核心加快打造包括金融、傳媒、零售等增值服務在內的生態(tài)圈。融通領先成長混合、匯添富民營活力持有該股占凈值比例分別達到8.89%和7.36%。外運發(fā)展是唯一一家與六大試點海關同步開展跨境物流試點的企業(yè)，每年有近30億元的跨境航空貨代規(guī)模。三季報數據顯示，諾安靈活配置混合和南方消費活力均位居該公司十大流通股東之列。

從投資策略上來看，部分基金經理在三季報中表示，會將電子商務、倉儲物流等板塊作為四季度的配置方向。匯添富移動互聯(lián)的基金經理歐陽沁春指出，移動互聯(lián)行業(yè)的成長空間巨大，互聯(lián)網的影響正在從淺層次影響到深層次革命性改變與顛覆著傳統(tǒng)行業(yè)。新商業(yè)模式層出不起，這種改變會催生出一批市值百億、千億的公司。未來會重點考慮互聯(lián)網金融、互聯(lián)網電商、互聯(lián)網醫(yī)療及大數據和信息安全的投資機會。